近年来,随着全球金融危机的爆发,金融业尤其是银行业的风险控制再次受到世界关注。从《巴塞尔协议Ⅲ》到国内的商业银行法规,都在不断加强对商业银行的资本要求,因此如何迅速有效地进行资本补充是商业银行亟需解决的问题。本文的研究思路是在介绍商业银行资本补充机制理论和现状的基础上,分析商业银行进行资本补充的动因,并给出我国商业银行近些年进行资本补充的历史数据,为后文研究资本补充行为打下基础。然后,探究商业银行如何进行资本补充决策,包括如何选择时机和如何选择资本补充的方式,根据14家上市商业银行的数据进行总结分析,得出商业银行在资本补充的时机选择和方式选择时的一般规律,并对此加以合理解释。接着,研究商业银行资本补充行为的效用如何,用资本补充公告日的市场反应衡量资本补充的短期经济效用,采用事件分析法,研究上市银行资本补充公告日的市场反应,得出累计异常收益率,并用多变量回归探寻影响市场反应的因素,得出结论并加以解释。最后,总结全文的研究结论并对商业银行和监管部门分别提出了政策建议。基于以上思路,文章被分为七个章节,第一章是导言,主要介绍选题背景及意义、研究现状、研究思路及研究框架等基本问题。第二章是文献综述,介绍前人文献观点及研究方法。第三章是阐述商业银行资本补充机制的理论基础,为后文的实证分析做铺垫。第四章介绍我国商业银行资本补充的现状,统计我国商业银行对各种资本补充方式的运用情况,选取最常用的三种方式为三个样本。第五章对商业银行的资本补充决策进行实证分析,分析三个样本内部及样本间资本补充的时机决策和方式决策的差异性,得出结论并解释。第六章是进一步探究商业银行的资本补充的效用如何,采用事件研究法将事件窗内的银行股收益率与市场指数的正常收益率对比得出异常收益率,以此判断市场反应如何,并比较不同资本补充方式的累计异常收益率之间是否存在系统性差异。然后,通过多变量回归,分析前文中计算出的累计异常收益受哪些因素的影响。第七章是结论,对本文的主要内容及观点进行系统地总结并阐述其具有的政策指导意义。