论文在将商业银行功能划分为流动性、信贷、监管与接管、分散风险、支付五个功能的基础上,提出银行功能冲突的概念,并据此将银行不稳定性分为三类:信贷与流动性的功能冲突类、信贷与监管、接管的功能冲突类、信贷与分散风险的功能冲突类,从而提出银行功能冲突是导致银行不稳定的本源的观点,展开银行同业竞争与稳定性关系的研究.论文主要创新点和结论概括为以下几个方面:1、在传统的Diamond,Dybid(1983,2000)的银行挤兑模型及其衍生模型的基础上,通过引入竞争因素,分析了竞争是否削减了银行挤兑的可能性,即削减信贷与流动性之间的功能冲突的问题,获得了银行业内部的竞争,不仅能够提高整个社会的福利,而且会降低银行挤兑的可能性的结论.2、在Bizer,DeMarzo(1992)无银行竞争的企业多头连续借贷模型的基础上,通过考虑竞争因素,来分析竞争是否削减了信息不对称,即削减信贷与监管、接管之间功能冲突的问题.3、通过对比有无银行竞争条件下,研究竞争对银行信贷与风险分散之间功能冲突的影响.4、采用分类抽样的方法,通过问卷调查,证实了竞争的不充分和不公平所致的银行功能冲突的恶化,形成了银行结构性不良资产.根据上述分析,该文认为银行体系的不稳定性源于银行的功能冲突,而同业竞争能够有效削减银行的功能冲突,提高功能间匹配性,有效增强银行体系的稳定性.因此,开放国内市场来促进信贷市场竞争,将是中国银行体制改革的基本性政策导向,任何保护都将只会降低银行体系的稳定性.