财务报告作为反映上市公司财务状况和经营成果的重要文件,是企业利益相关者获取上市公司相关信息的主要途径,它的真实性尤为重要,然而从证券市场建立之日起,财务重述行为就频繁发生。财务重述作为一种较为常见的审计失败案件却没有引起会计师事务所应有的重视,并且现有文献中关于财务重述产生的经济后果的研究大都集中在市场反应以及诉讼方面。很少有学者从会计师事务所的角度,观察上市公司发布的财务重述会给执行审计的会计师事务所带来什么样的经济后果。本文以会计师事务所市场占有率为视角,研究上市公司财务重述给会计师事务所带来的经济后果。首先,本文运用信息不对称理论以及声誉理论,对财务重述和事务所客户流失的关系进行理论分析;也梳理了国内外对财务重述和会计师事务所变更的相关研究。其次,以2008-2015年我国A股上市公司及其审计机构为研究样本,运用多元线性线性回归和Logistic回归等实证分析工具,检验企业在发生重述后执行审计的会计师事务所在省内的市场占有率是否会下降。实证结果表明上市公司发生财务重述后,为其实施审计的会计师事务所下一年的市场占有率会显著下降。本文还将会计师事务所市场占有率下降的原因分解为两方面,一方面是留住老客户的能力下降,另一方面是吸引新客户的能力下降,通过构造的两个变量对这两种情况分别进行检验;财务重述对会计师事务所市场占有率的这种影响会随着审计市场竞争强度的降低而减弱。总的来说,本文的研究结果表明会计师事务所的客户发布的财务重述会给会计师事务所带来较大的经济后果,这是市场对会计师事务所低质量审计的惩罚。因此,会计师事务所应当对客户的财务重述行为引起重视,加大审计投入以降低客户财务重述发布的频率,这样才能提高审计质量并且在市场中保持良好的声誉。