现如今，人们已经认识到个体做出的最优决策与其风险承担行为息息相关。在一些具体的经济决策问题中，随着风险厌恶、风险谨慎、风险节制等术语被逐渐引入分析以来，在期望效用框架下，越来越多的研究把更加高阶的风险态度纳入到相应的分析框架中，不断完善传统的风险厌恶理论的分析内容，从而在一定程度上解释了现实中的经济现象和金融行为，并在分析中运用效用函数的相关性质传递了个体风险承担行为的有关信息。　　然而，对个体风险承担行为的刻画不应只局限在期望效用框架下。最近，隐藏在特殊的彩票（只有两种结果:好和坏）对中的偏好关系被重新发现，为研究风险和不确定性下的经济决策问题注入了新的活力，开启了非期望效用框架下的研究方法，从而推动了行为经济学和实验经济学的快速发展。最新的研究结果表明:风险喜好者也是风险谨慎者，从而风险厌恶者和风险喜好者共享风险谨慎行为。尽管之前的研究基于风险补偿刻画了风险厌恶者的风险谨慎强度，但却忽视了风险喜好者的风险谨慎行为。为此，本文考虑了风险谨慎行为的补偿刻画，并表明:不管是风险厌恶者还是风险喜好者，一个风险谨慎的个体更偏好于将风险补偿配置在个体自认为边际效用较高的结果。具体地，风险喜好者偏好将风险补偿配置在好的结果，而风险厌恶者恰好相反。本文所获得的理论结果，或许有助于进一步在实证研究中找到刻画风险谨慎强度的实验证据，从而进一步地支撑现有的理论结果。　　其次，经典的风险厌恶理论的分析框架，已成为当今分析高阶Ross更加风险厌恶理论的基本范式。后续的研究在刻画高阶风险厌恶的强度时，都只是将风险溢价作为量化的指标，然而同样能够刻画风险厌恶程度的风险补偿并没有受到应有的重视，而是完全被忽略。为此，本文重点研究了高阶Ross更加风险厌恶程度，与因承受了风险增加的风险所要求的风险补偿之间的等价关系。更重要的是，本文研究了风险变化是高阶保任意阶矩随机占优的情形，从而把高阶Ross更加风险厌恶程度与风险补偿之间的等价刻画关系，推广到了更加一般的风险变化的情形。　　最后，本文研究了高阶风险厌恶行为在风险决策模型中的应用。在现期的风险决策模型中，个体实施的预防性努力（自我保护和自我保险兼保护活动）与其效应同时发生。对于自我保险活动，越是高阶风险厌恶的个体越是实施更多的自我保险活动;然而对于预防性努力，却往往不能获得令人满意的结果。本文通过使用比Ross更加风险厌恶更强的概念，获得了一致的比较静态结果。具体地，当额外的预防性努力降低了个体最终财富的均值时，一个线性约束的Ross更加风险厌恶的个体总是实施更多的预防性努力;当额外的预防性努力降低了个体最终财富的均值且初始损失发生的概率小于1/2时，一个二次函数约束的Ross更加风险厌恶的个体总是实施更多的预防性努力，从而获得了与个体风险厌恶程度完全一致的比较静态结果。　　此外，在跨期的风险决策模型中，如果将个体的储蓄水平作为内生变量引入模型，个体现在实施的风险管理活动（储蓄、自我保险和自我保护的组合）的效应却发生在将来。在包含储蓄的跨期风险决策模型中，在一定的条件下，更加风险厌恶的个体往往会投资更多的自我保险活动（自我保护活动）。特别地，在跨期的储蓄决策模型中，当将来不确定收入恶化时，为了刻画消费者预防性储蓄动机的强度，本文通过假设消费者愿意接受这样的风险变化，但要求给予一定的货币补偿（称为预防性补偿），使得消费者最优的储蓄水平保持不变，于是预防性补偿的多少间接地反映了消费者对将来不确定收入恶化的厌恶程度。对于将来不确定收入的风险变化，越是高阶Ross更加风险厌恶的消费者，所要求的预防性补偿也就越多。最重要的是，本文的结果补充了早期的研究对预防性储蓄动机强度的刻画方法。