量化选股的理念在于通过数量化的方法,对整个股票池进行定量的筛选、分析、归纳并建立客观的选股模型,发掘股票的内在驱动因素,选出优质的股票。量化投资的先进之处在于其实施体系和传统的投资分析比较起来,具有定量化和精确化的特点。在传统的价值投资者中,巴菲特是取得良好成绩的投资者中的代表人物,连续40多年来,每年均可稳定的获得超过20%的复合收益率。而被誉为量化投资之父的西蒙斯,通过成功运用量化投资的投资方法连续20年为投资者获得超过35%的收益率,若算上业绩提成,则实际每年的年化复合收益率均超60%,由此可见量化投资在金融市场上的巨大作用。本文首先选取了2005年至2017年的宏观经济数据,根据美林投资时钟将这12年划分为不同的经济阶段,同时将A股28个申万一级行业划分为周期性与非周期性行业,通过检验,得出了行业轮动策略的有效性。然后选择2013年至2017年全部A股公司,筛选出估值、成长性、资本结构和技术面四个维度的有效因子,建立了SVM多因子模型。之后选择该阶段内电子,传媒,医药生物,休闲服务,食品饮料,综合,公用事业以及纺织服装等8个行业,建立了行业轮动策略模型,又用这8个行业共1077只股票建立了基于行业轮动策略的SVM多因子模型,并将三种模型与沪深300指数进行对比,得出了将行业轮动策略和SVM多因子模型结合可以获得更高的超额收益率的结论。