依靠单品种投资方式总是过度依赖于对市场趋势走势的判断,这不仅要求投资者具有较高的交易水平,而且要求花费大量的时间和精力关注市场行情的变化。套利可以通过合约对的对冲规避市场的巨幅波动,并且通过统计分析把握交易机会的出现从而获得稳定的低风险收益。本文通过对油脂期货合约构建套利市场策略。在分析套利原理和农产品油脂期货基本面的基础上,通过相关性分析构建包含菜籽油、豆油和棕榈油多方和空方的六对套利组合,并通过统计分析方法挖掘套利组合的最佳进场点,从而有效对冲掉市场风险,相对于独立于市场单边行情,从而能够获得稳定的收益率。因此,本文详细介绍了基于协整方法的统计套利模型,并且在此基础上为油脂的跨品种套利设计出一套实用的统计套利方案。本文最大的特点是通过Eviews8.0软件通过统计分析的方法详细介绍了如何筛选套利组合和确定交易入场信号以及交易信号被触发时应该釆取什么措施。最后,以文华WH4.0对冲软件对菜籽油、豆油和棕榈油的六对合约,展示了统计套利策略程序化实现和回测的全过程,并对统计套利策略在样本内外的收益表现进行了合理的分析。