2012年以来,中国人民银行逐渐加快存款基准利率调整频率,存款利率上限浮动区间不断扩大;2015年10月24日,中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,利率市场化迈向“最后一公里”。这一举措使得金融行业的经营环境发生翻天覆地的变化,银行业的市场竞争更加激烈。国外实践经验表明,利率市场化可能导致银行存贷款利差收益被压缩,引发隐藏的道德风险等。利率市场化给予银行更多自主定价权利的同时,市场利率的调整与波动一定程度上也会造成银行收益降低。故而,随着我国利率市场化的推进,我国商业银行应重视利率定价策略的制定与完善,有效规避可能出现的风险并抓住改革过程中的良好机遇,努力提高自身的竞争实力和风险抵抗能力。城市商业银行在市场化改革中表现出灵敏度强,定价风险高等特点。本文选取我国城市商业银行中N银行为代表,对其存款定价进行深入研究。首先梳理了利率理论并从利润、竞争、需求三个导向对银行的定价策略进行归纳。在理论研究基础上,对N银行存款定价进行SWOT分析,发现N银行定价反应迅速、差异化理念超前的同时,存款利率过高、差异化探索不深。通过更加细化的横纵向分析N银行存款利率:2012年以来近6次存款利率上限浮动区间调整时点下,N银行自身存款利率变化趋势以及与其他类型商业银行存款利率之间的比较,发现N银行存在缺少可行的基准利率曲线、存款定价模型综合性不强、存款定价过高导致利率风险和流动性风险增大以及采用利润导向的定价策略差异化竞争力较弱等问题。基于存款定价理论并结合存款定价SWOT分析,通过模拟N银行三种导向定价策略下可得利润提出建立市场基准利率曲线、设立存款综合定价模型、以需求为导向进行存款定价以及利用FTP机制控制定价风险等定价策略。并建议在实施存款定价策略过程中,优化FTP定价机制,提高风险管理水平;控制运营成本,降低费用支出;调整战略定位,强调“市民银行”;提升渠道服务,加强后台管理能力四大保障措施,保证存款定价策略的有效实施。