近年经济快速发展,中国加入WTO以后,已经成为全球铁矿石第一进口国、大豆第一进口国、石油第一进口国、钢铁第一产量国、铜第一消费国。中国加入大宗商品国际贸易大国行列,拥有获取全球资源的平台。在大宗商品的国际贸易中我国作为大买家在定价上却没有发言权,被动接受发达国家主导的国际价格,对我国产业发展和国民经济造成巨大损失。提高大宗商品定价权对于我国企业发展、产业安全、经济稳定具有重大意义。本文站在大宗商品金融化背景下,明确了大宗商品定价权的定义,从宏观角度分析了大宗商品定价权缺失现象,在期货定价机制理论基础上分析价格传导机制的特点,然后从微观角度铜期现货市场出发,论述铜产业供需、贸易现状和铜价影响因素,考察了大宗商品金融化趋势下,伦敦期货交易所(LME)铜期货市场主导铜国际价格。最后以2003年7月24日至2019年2月13日沪深300指数、道琼斯工业平均指数、铜期现货价格为样本,建立VAR模型分析国内外股票市场对我国铜期现货市场价格传导效应。在股票市场对铜期货市场价格传导方面,国际股票市场比国内股票市场影响能力更强,作用时间更久。在期铜市场对现铜市场价格传导方面,国际期货市场比国内期货市场影响能力更大,作用时间更久。证明了伦敦期货交易所(LME)铜期货主导的国际铜价,在大宗商品金融化下进一步脱离我国市场基本面,加剧了我国的铜定价权缺失,提出对金融机构、投资主体、监管机构、生产企业四个方面的建议。