互联网金融的快速发展,对银行来说不仅是挑战更是机遇。一方面,银行的资金来源和贷款客户不断被分流;另一方面,以移动支付、人工智能、搜索引擎和云计算等为代表的先进互联网技术逐步渗透到传统金融业务领域中,促进了银行产品和业务模式的转型升级。互联网金融发展使得银行净息差下降,银行必须通过创新来应对息差收窄而导致的利润率下降,但是金融创新的不确定性和复杂性会加剧银行风险。因此,有必要弄清互联网金融、银行创新与风险承担的相互关系。现有关于互联网金融与银行风险关系的研究主要集中在互联网金融对银行资产、负债端业务的影响,没有关注三者之间的关系。事实上,因为互联网金融会影响银行创新,而银行创新又会影响银行风险,所以互联网金融会通过影响银行创新来影响银行的最终风险承担。基于这一想法,本文以银行创新为中介变量,研究互联网金融对银行风险承担的影响。从理论逻辑来看,互联网金融会通过以下机制影响银行风险承担:（1）互联网金融发展会通过影响银行创新间接影响银行风险承担。首先,互联网金融既会通过技术溢出推动银行创新,又会产生收入挤出效应倒逼银行进行创新。其次,银行创新又会影响银行风险承担。一方面互联网金融发展带来的先进产品和服务模式可以优化银行成本管理,提高银行效益从而削弱银行风险;另一方面,银行创新的复杂性、投机性和不确定性又会加剧银行风险。（2）互联网金融对银行风险承担的影响,在不同规模和不同风险承担能力的银行中表现不一样。规模和风险承受能力较小的银行抵御外界压力的能力较弱,在互联网金融发展背景下,提高风险承担的意愿较弱;而规模越大、风险承受能力较强的银行在管理能力、风控能力和资本实力上都比小银行好,促使银行增加其风险偏好从事高风险的业务来获得更多的回报,从而使得银行风险上升。实证研究方面,本文首先采用“文本挖掘技术”构建互联网金融指数,运用动态面板系统GMM估计方法和中介效应模型,实证分析互联网金融通过影响银行创新进而影响银行风险承担。构建门槛模型,验证互联网金融对银行风险承担的影响存在基于银行规模和风险承受能力的门槛效应。主要研究结论如下:（1）直接影响方面,互联网金融综合发展水平和p2p网络贷款加剧了银行风险承担;第三方支付降低了银行风险承担。（2）间接影响方面,银行创新在互联网金融影响银行风险承担的过程中起到了部分中介作用,互联网金融通过促进银行创新间接增加了银行的风险承担。（3）对银行创新的影响方面,互联网金融带来的技术溢出和收入挤出,促进了银行提升投资回报和降低监督成本两种类型的创新。（4）互联网金融对银行风险承担的影响存在着基于银行规模和风险承受能力的单门限效应,随着银行规模和风险承受能力的逐渐增长,互联网金融对银行风险的影响均表现为“无显著影响→显著提高银行风险”。本文的贡献主要在于:（1）首次引入了银行创新作为中介变量,探究互联网金融与银行风险承担之间的关系,从理论和实证验证了“互联网金融→银行创新→银行风险承担”的内在机制。（2）在研究“互联网金融→银行风险承担”时,本文加入了银行风险承受能力这个微观特征门槛变量,首次实证分析了互联网金融对银行风险承担的影响具有内在的非线性特征,会因为银行风险承受能力的差异而不同。