中国家庭高负债导致的消费疲软与债务风险剧增等问题日益引起各方关注。进入新时代,中国特色社会主义的主要矛盾是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。家庭作为中国经济社会发展的一个重要组成部分,根据生命周期理论,适度的家庭负债能够通过提前消费扩大家庭在生命周期内的总效用。但过度的家庭负债则会加大家庭的债务负担与债务风险,导致家庭消费能力的持续下降,直接影响中国经济增长和人们对美好生活的需要。在目前全球经济持续下滑与“新冠疫情”叠加因素的影响下,研究中国城镇家庭债务风险的测度及其防范,对推动中国经济持续高质量增长、满足人们对美好生活需要具有重要的理论意义和现实意义。近年来,国内外针对家庭债务风险的研究已经取得了显著的成果,但在家庭债务风险的评价指标的选取与测度方法的选择方面,存在测度主指标单一、测度方法滞后以及债务风险防范措施缺乏针对性等弊端。本文依托国家社会科学基金项目《我国城市居民加杠杆的群体性特征及其债务风险研究》,应用流动性约束理论、家庭资产配置理论与消费信贷理论,借助中国家庭金融调查CHFS（2017）数据,从三个维度选取13个指标,采用主成分分析的方法测度中国的家庭债务风险,在此基础上,探究影响中国家庭债务风险的因素,分析形成此类债务风险的原因,提出防范城镇家庭债务风险的措施。研究表明:（1）户主年龄与家庭债务风险呈“U”型曲线关系,表现为与年轻和年老家庭相比,中年家庭债务风险最低;（2）家庭结构对债务风险的影响是显著的,相比于无老无小的家庭,有老有小的家庭债务风险更高;（3）家庭收入水平对家庭债务风险存在显著负影响,与高收入水平家庭相比,低收入水平家庭债务风险更高;（4）借贷渠道对家庭债务风险有显著影响,与正规借贷的家庭相比,从非正规渠道和同时从正规与非正规渠道负债的家庭债务风险更高;（5）随着家庭资产水平的提高,家庭债务风险明显降低;（6）金融资产占比与债务风险呈现显著负相关,即随着金融资产占比的提高,家庭债务风险逐渐降低。根据上述研究结论,提出诸如加强房地产市场调控、完善政府公共服务职能、多渠道促进居民增收等政策建议。