在本文中,为天气衍生品市场建立了一个精确的定价方法。我们的主要工作是通过时间序列分析方法,对气温数据进行平稳性、趋势性、季节性及异方差性进行分析,从而建立一个随机模型来拟合温度的变化规律。对气温数据进行分析,认为气温模型具有线性趋势、周期性、季节性及异方差性,对郑州62年历史气温建立了带有GARCH均值回归Ornstein-Uhlenbeck的随机模型,其中波动率考虑季节性及弱趋势性改进模型,通过气温模型得到未来某一时期的气温预测值。得到预测值之后通过无套利定价理论建立衍生品定价模型,可以通过蒙特卡罗方法模拟多条路径得出衍生品价格。通过2013年的观测数据作为实际值与随机模型得到的预测值进行分析,并用相对误差来实现温度模型有效性的验证。在预测未来气温的模型中仅仅使用了历史数据,对于气象信息及专家分析的指标,可以利用不确定理论推导出天气衍生品定价公式,实现新视角下的定价方法。