直销银行是商业银行在互联网金融发展背景下运营模式的一种新探索,正在成为银行业内广受关注的新领域。研究商业银行直销银行的发展策略,有助于构建普惠金融的服务体系,对辅助经济转型升级、完善现代化金融体系具有积极意义。直销银行在国外运营模式已趋于成熟,但在国内仍处于起步探索阶段,对直销银行在我国发展的理论基础、现实条件、存在的主要问题及今后的发展策略进行系统探讨与分析具有重要的理论意义和现实价值。本文首先介绍国内直销银行的发展现状,归纳总结其不同于传统商业银行运营模式的特征,并从四个方面梳理直销银行与手机银行、网上银行等依托于互联网渠道运营模式的本质区别----其正是众多银行在已有手机银行、网上银行业务的前提下,仍然纷纷推出直销银行的原因。其次,本文对商业银行运营模式的决定因素进行理论分析,并结合国内银行业面临的现实条件----技术、市场与政策,探讨直销银行在我国的出现和兴起是商业银行运营模式新探索的必然选择,进而对其发展趋势做出大胆预判。然后,本文以民生银行为例,详细介绍民生银行直销银行在国内的综合影响力、产品及服务,对其经营绩效进行统计对比,总结其发展中面临的障碍。最后,对国内中小银行完善直销银行运营模式中存在的外部环境及内部管理问题进行归纳,并提出合理发展策略,以期提高中小银行在同各大型商业银行的激烈竞争中的创新能力和应变能力,实现差异化的良性发展。