随着世界经济一体化,贸易一体化,世界各国彼此之间的经济联系越来越深入,国际上许多国家的股票市场呈现出同涨同跌的走势,尤其在2008年美国次贷危机爆发以后,世界各国政府为了应对金融危机所采取的新的应对策略和次贷危机所引发的全球连锁效应,使得全球金融市场之间的联动趋势显著提升。不同股市之间的关联性不仅在美国、英国、日本等发达国家之间体现出来,近年来学者发现在中国、印度、马来西亚等发展中国家也存在这种联动趋势,甚至在发达国家与发展中国家之间,联动性也有所增强。本文针对A股纳入MSCI这一事件展开研究,探讨其对中美股市联动性的影响。本文通过多种实证计量工具对中美股市之间联动性变动情况进行实证分析,从多个方面去考察探讨中美股市之间联动关系,主要结果如下:第一,本文选取2016年6月到2019年4月期间沪深300指数以及标准普尔500指数作为样本数据,运用皮尔逊线性相关系数、Spearman秩相关系数、DCC-GARCH模型三种方法,得出中美股市在A股纳入MSCI正式宣布之前呈现正相关性,在消息宣布到正式实施的一年间,中美股市的联动性有所增强,在正式实施后,中美股市联动性继续增强这一结论。但总体而言中美股市之间的联动性还很微弱。说明A股纳入MSCI对加强了中美股市的联动性,但目前来说影响力有限。第二,本文利用格兰杰因果检验,得出中美股市之间在A股纳入MSCI宣布之前中美股市互相之间影响不大这一结论,在这之后则主要是美国股票市场的变动会对中国股票市场产生影响,反过来则不存在这种影响。