利率是资金使用的“价格”,利率市场化的实质是政府对资金定价权的下放,由市场资金供求状况决定市场利率。国际实践已经证明,利率市场化在实现内外均衡、保证金融资源优效配置、促进经济增长等方面起着重要的调节作用。最终实现利率市场化是我国经济全面走向开放的必然选择。在这样的背景下,我国中央银行提出了“先贷款,后存款;先大额,后小额;先外币,后本币”的改革思路,确定了“建立由市场供求决定的金融机构存贷款利率水平的利率形成机制,中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率,使市场机制在金融配置中发挥主导作用”的改革目标。伴随着利率市场化,利率风险将逐渐成为银行面临的主要市场风险,如何控制利率风险成为银行经营管理中的重要课题。本文尝试前瞻利率改革动向,从理论和操作的角度,对利率市场化进程中银行的利率风险管理进行一些探讨性的思考,为我国商业银行适应利率市场化改革提供必要的参考。资金价格的放开对我国商业银行经营的影响开始显现,而这一影响随着改革步伐的加快将越来越明显。从短期来看,可能导致利率快速上升且波动频繁;风险逐步向银行集中;借款客户风险度结构产生变化;银行偿债负担加重等。从长期来看,利率市场化后利率风险将成为银行面临的主要风险,其主要包含:重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择性风险四类。面对利率市场化的挑战,我国商业银行还有很多不足和困难,突出地表现为防范利率风险的意识不强、内部组织结构不健全、专业人员匮乏、资产负债结构失衡等,必须尽快予以改进和调整。应重点采取以下措施:加强组织建设,建立综合性的风险管理机制、利用科学的方法对利率风险进行控制、加快建立和完善产品定价体系、大力发展中间业务和表外业务、向大型化、全球化和集团化发展等。同时,管理部门也应采取有效措施,出台相应的配套措施,积极帮助商业银行提高抗御市场风险的能力。