沪深300股票指数期货合约套利分析。2010年4月16日,中国金融期货交易所(下称中金所)正式上市沪深300股指期货合约,这是中国金融衍生品的一个非常重要的创新。虽然股指期货在国外发达金融市场早已不是新鲜事物,已经在市场中发挥着非常重要的作用,而且已经是市场中最主要的交易品种。但是在国内,我们的股指期货目前只有沪深300期指这一份合约,上市交易也仅仅一年多一点的时间,我觉得对这一区间内沪深300期指合约的市场表现、投资者的参与情况、具体的交易数据进行研究分析有比较现实的意义。首先,可以为以沪深300期指合约作为投资标的的投资者提供投资参考,提供比较有价值的交投数据;其次,通过对对沪深300指数期货推出初期的市场规模与投资者结构做出比较准确的分析,能够为交易所制定相关规则,完善合约,甚至推出后继的期指合约提供参考。同时也能为期货公司在交易系统准备、发展战略制定等方面提供比较有价值的参考依据。　　股指期货作为一种金融衍生工具具有多方面的功能:1、提供杠杆交易工具;2、套期保值功能;3、套利交易功能;4、调整资产配置功能等。其中套利交易是机构投资股指期货的主流方式,其交易量会占整个股指期货成交量相当高的比例,因此我的论文将以沪深300股指期货的套利分析作为研究的主要内容,结合一年以来沪深300期指合约的实际交易数据,尝试对不同的套利方式(期限套利和跨期套利)、套利机会、套利成本、沪深300指数现货指数构建、套利收益等方面进行分析。期望能够在已有的非常成熟的套利理论基础之上,分析中国自己的金融衍生品市场,提供一个更有实效性,更结合实际的视角来分析股指期货。