利率在金融市场中起着至关重要的作用,其作为资金的价格,引导着市场资金的流向,发挥着配置资源的重要作用。我国先后取得了贷款利率及存款利率市场化的重大胜利。利率市场化于商业银行而言,挑战在于利差缩窄会对利息收入产生较大冲击,机遇在于能够迫使商业银行创新,不断改进完善业务模式,提升定价能力,进而实现我国商业银行体系的大发展和大繁荣。我国商业银行长期以利差收入作为发展支撑,利息收入占比长期居于主导地位,利率市场化还未彻底完成的情况下,此类盈利模式或许还有一线生机,但随着利率市场化改革的完成,以及当下经济形势等多方面的叠加影响,商业银行原有单一的盈利模式不得不发生改变。然而一蹴而就的转型是不现实的,且我国大部分商业银行正处于由利差主导向利差与非利差均衡过度的时期,所以本文以利率市场化为大背景,展开商业银行盈利模式的分析。本文选择招商银行是因为其转型之路取得了显著成效,且其盈利模式与其他商业银行有共性也有区别,共性在于利息收入均占有较大比重,不同之处在于随着招商银行的改革创新,零售业务迅速崛起,中间业务发展卓有成效,有非常多的亮点值得深入研究。因此,本文通过案例分析的方式,选择股份制商业银行中极具代表性的招商银行进行研究,分析利率市场化对其盈利模式的影响,如对于招商银行自主定价能力、业务收入水平、存贷业务、风险方面等,以及从招商银行资产、负债以及收入等角度对招商银行盈利模式转型进行分析,最后,提出推进招商银行盈利模式转型的对策建议,即优化传统类中间业务的同时不断创新高附加值中间业务;不断做强零售业务,形成特色竞争优势;根据客户和市场的不同需求来进行差异化定价;以资产负债结构的优化来防范利率风险。