国内外众多学者研究发现,高管个人和团队特征与企业创新之间存在着一定的联系。国内的已有研究主要集中于主板上市公司,而高管个人和团队特征对中小板上市公司创新影响研究的文章比较少见,故对其进行研究显得十分有必要。本文将视角放在中小板上市公司,选取样本并建立回归模型,研究高管个人和团队特征与中小板上市公司创新间的关系。本文选取2006-2015年我国776家中小企业板上市公司为样本,并将高管特征分为个人特征指标和团队特征指标两类,个人特征指标从高管个人基础特征、高管个人背景特征两个角度来描述,每一个角度对应不同的变量;高管团队特征指标包括高管的职能背景异质性、受教育水平异质性、薪酬异质性等变量。本文分别从高管的个人特征和团队特征两方面建立了回归模型,对影响中小上市公司创新的因素进行实证分析。结论发现,在高管个人特征中个人基础特征方面来看,高管年龄越大越不利于公司创新,受教育程度和任期则与公司创新呈正相关,高管持股比例对企业创新有积极影响;高管个人背景特征方面,高管的海外背景和学术背景对公司创新产生了积极影响,高管存在政治背景也有利于企业创新;高管团队特征方面,高管的职能背景越高,公司越具有创新性,较高的高管受教育水平异质性和薪酬异质性程度对公司创新产生了负面影响。与此同时,本文还将所选样本分为国有与非国有企业,从不同角度对其进行对比研究,也得到了有价值的结论。并且本文在实证研究之后对回归结果进行了稳健性检验,验证了回归的有效性和可靠性。最后,本文提出了一些有针对性的政策建议:企业要想具有较高的创新能力,就需要降低高管平均年龄,提升高管受教育水平,并引入有丰富海外背景和具有学术背景的高管,增加高管持股比例,与此同时,应增加职能背景异质性。同样,本文也提出了研究的不足之处。