中金所于2010年4月16日正式开始上市交易的股指期货是我国资本市场的一大里程碑，标志着股票市场也进入了多空的双向时代，它的推出不仅仅是增加一个交易的品种，更是对资本市场本身的一次提升与助推。因此，摈弃以往主观交易的思路，将客观的金融理论转化成实践，是衍生品投资管理的新要求。　　本文通过对我国沪深300股指期货高频数据的分别采用GARCH模型和Hurst指数进行实证研究，结果表明，高频时间序列存在显著的高峰厚尾特征，随着频率的提高峰度也变大，并且各个频率下的数据均存在异方差性，而序列的记忆周期表现出一致性，约为5-7个交易日。　　此外，本文依据样本拟合的GARCH模型进行波动率预测，并开发出两套程序化交易策略，尝试利用波动率的预测值来指导交易。研究发现，简单的长短期波动率变化很难直接用来指导交易，样本外的模拟交易效果并不稳定。