工具变量法和普通最小二乘法是模型参数估计的两类重要方法。如果模型中出现随机解释变量并且与随机误差项相关时，普通最小二乘法就不能用于模型参数估计。而此时我们常用的估计方法就是工具变量法。本文对工具变量法的几类常用应用及其两种特例进行了综述，并在最后利用计量经济学常用软件Ev5ews进行了随机模拟。内容分四部分：在第一部分中介绍了最小二乘估计的局限，进而引入工具变量；其后介绍了工具变量的基本定义；最后阐释了工具变量在代数上的推广。在第二部分中介绍了工具变量法估计在单方程线型模型及联立方程组模型中的应用；最后介绍了一种最佳工具变量估计量，并举例说明。在第三部分中介绍两种特殊工具变量法—间接最小二乘法和两阶最小二乘法，并阐释了他们的关系。在第四部分根据具体的数据进行了随机模拟。