本文在对各种基金业绩评价理论和方法进行探讨的基础上，集中关注基金业绩归因和持续性评价。业绩归因评价是分析影响业绩的各种因素(市场、战略资产配置、市场时机选择以及证券选择)的贡献。持续性评价是分析基金前后期业绩之间的关系。 本文的创新之处主要有以下三点：首先，在基金业绩归因评价方面提出了一个新观点：在以往众多文献中屡屡提出的“政策回报(Policy Return)”是市场对基金业绩影响的度量而不是战略资产配置回报；总收益对它的时间序列回归方程的决定系数值反映的是市场涨跌对基金业绩变动影响，只有总收益对它的横截面回归的决定系数才是战略资产配置对基金业绩变动影响的度量。这使得我们可以很好融合对于战略资产配置的影响争论双方的见解，解决这个长达20年的论战。 其次，本文建立了一个全新的基于业绩归因模型的市场时机选择能力和证券选择能力评价体系。这个体系不仅能够帮助我们考察积极管理行为对收益率的影响，而且还可以考察对基金风险以及风险调整绩效的影响，在此基础上我们就能够进一步考察基金的市场时机选择能力和证券选择能力。 最后在基金业绩持续性方法方面提出了持续力法。持续力法则是从前后期业绩状态的位移来讨论业绩的持续性的，能够比较精确的反映基金业绩的持续性。 通过对53只封闭式基金以及36只开放式基金共89只基金样本数据研究的结果表明：平均而言，基金业绩变化的85％可由市场的涨跌来解释。我国大部分基金的市场时机选择和证券选择行为都增加了基金的收益率、增大了基金的风险，但是同样也提高了基金的风险调整绩效。尽管如此，只有极少的基金具有市场时机选择能力，但是大部分的基金均具有证券选择能力以及积极管理能力。在基金业绩持续性方面，我国基金业绩短期的持续性并不好，但是随着观察期的延长，持续性明显得到改善，同时也发现收益指标的选择对持续性也有比较大的影响。