营运资金管理在企业的日常经营活动中有着重要的作用。企业在一定时期内资金盈利能力的高低,直接取决于企业营运资金管理水平的高低。因此,必须要重视企业的营运资金管理。本文在营运资金概念的基础上,分析营运资金来源与营运资金所需的形成及对企业的意义。进一步分析航天某企业营运资金管理上存在的问题及原因,并且针对这些问题提出建议。本文针对航天某企业2008年-2014年财务报表逐项分析该企业营运资金来源及营运资金所需,提出该企业在营运资金管理问题上存在的问题,并对问题提出解决方案。通过对航天该企业报表的因素分析,得出该企业营运资金管理存在的问题主要有:1、该企业营运资金管理的概念较为薄弱,领导层在决策时对营运资金考虑较少;2、该企业营运资金的周转效率较低;3、该企业信贷资金比重较大;4、该企业营运资金结构不合理;5、该企业针对营运资金管理的制度不健全。本文针对航天该企业营运资金管理存在的问题进行了原因分析。根据该企业2008年-2014年财务报表对分别对营运资金来源及营运资金所需所包含的各主要因素进行分析。在营运资金来源中针对长期资产,长期负债和所有者权益进行分析。在营运资金所需中针对除货币资金外的流动资产及除短期借款外的流动负债进行分析。通过逐项个因素分析得出该航天企业影响营运资金周转的主要原因有:1、长期资产投入过大,固定资产增速较快,企业在发展过程中并没有足够的资金支撑长期资产的投入;2、应收账款及存货周转率较低,致使企业缺乏流动资金;3、无长期借款,外部融资仅靠短期借款,造成企业财务费用较大。对于航天该企业营运资金管理存在的问题,本文提出了相应的解决方案。首先,要增强管理者对营运资金管理的认识;其次,本文从企业营运周期所经历的三个环节:采购环节,生产环节及销售环节,分别对各环节所处的环境进行改善,以此来增强营运资金管理;再次,对企业外部融资渠道的改善提供建议;最后,为该企业营运资金管理制度建设提供了建议。