在现代银行收入结构中,非利息收入业务占据了十分重要的地位。我国商业银行的非利息业务尽管起步较晚,但是发展十分迅猛。特别是近年来我国商业银行非利息收入的增长迅猛,远远超过了利息收入的增长速度。本文从银行财务报表的角度对非利息收入业务进行界定,并将非利息收入分为手续费及佣金收入和其他非利息收入两部分。同时本文对非利息收入业务对系统性风险和系统性风险暴露的影响进行了实证分析。银行非利息业务的竞争对手很可能是基金公司、投资银行、保险公司以及私募股权基金,而银行在经济中的特殊地位很可能使它们获得某种隐性的保护,由此引发的道德风险很可能导致系统性风险。本文将△CoVaR作为银行对系统性风险的度量指标,主要研究了以下三个问题：(1)系统性风险(△CoVaR)与银行的非利息业务是否存在很强的关联性(本文用银行的非利息收入与利息收入比来度量银行的非利息业务相对规模)?(2)银行非利息收入的不同部分与系统性风险存在怎样的关系?(3)系统性风险暴露(Exposure-CoVaR)与银行非利息业务的关系是怎样的?本文研究显示银行非利息收入与利息收入比越高越可能导致更大的系统性风险贡献,而且也会导致更大的系统性风险暴露。这说明银行非利息业务对系统性风险有着更大的贡献,而且一旦发生系统性危机,过度依赖非利息业务的银行将面对更大的系统性冲击。本文将非利息收入分为两部分进行研究时发现手续费及佣金收入与其它非利息收入与系统性风险也有着显著的联系,但是手续费及佣金收入对系统性风险暴露没有显著的影响,而其他非利息收入对其有十分重大的影响。基于以上发现,本文建议我国在发展银行非利息业务的同时要加强对其监管,避免引发系统性危机。而对于银行风险管理而言,合理安排非利息收入中手续费及佣金收入和其他非利息收入的比例结构对于减少系统性风险暴露有着十分重要的意义。