现今，中小企业在世界各国的国民经济发展中发挥着重要作用。它们在推动技术创新、缓解就业压力以及繁荣经济方面展现了自身的优势。但是在我国，受制于企业自身的规模、信息完全性和抗风险能力等因素制约，我国大多数中小企业的融资需求仍不能得到满足，这是我们当前需要解决的突出问题。而金融市场的众多支持方式中，从资本市场角度探讨中小企业融资渠道问题，并寻求完善融资对策是根本出路所在。目前，由主板、中小企业板、创业板、三板等有机联系的多层次资本市场已从规划变为现实。中国资本市场正在政府主导下飞速发展。充分利用资本市场，通过提高直接融资比例，筹集更多发展资金，帮助中小企业解决融资难题正是本文的研究目的。本文通过阐述资本市场完备性和金融成长周期的基础理论，分析资本市场分层的理论依据及各层次之间关系，得出建立多层次资本市场的必要性，并选取资本市场中的股票市场作为为中小企业融资的直接渠道进行研究。继而通过对中小企业范围的界定，其融资方式与融资渠道的研究，提出发展多层次资本市场解决中小企业融资问题难的思路。在比较美国、英国资本市场的发展过程中的成功经验及香港资本市场的失败教训后，提出中国中小企业在面临融资问题时，既要借鉴国外的种种经验，也要结合中国的自身情况，完善多层次资本市场，选择适合自己的融资渠道。在我国中小企业融资支持体系不健全，市场发展不完善，财税政策支持不到位及风险投资体系缺乏培育的环境下，选择境内外的资本市场进行直接融资是又快又好的解决之道。最后，针对中小企业资本市场融资目前存在的问题，提出拓宽直接融资渠道，完善创业板市场，创新新三板交易机制是解决中小企业融资难的出路所在。