在过去的20年间,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。瑞士信贷第一波士顿前总裁维特曾说“我们从不承担未经计算的风险。”这句话真正道出了风险计量在风险管理中的地位和作用。信用风险是银行的主要风险,但我国银行对信用风险的管理仍然主要是以定性分析为主。研究先进的信用风险计量技术和模型,对提高我国银行风险的度量管理具有重要意义。 本文首先对信用风险的定义进行了重新界定,指出传统的信用风险的静态定义已经不能反映现代信用风险的本质。在现代信用风险定义的基础上,主要介绍了主流的风险计量技术——VaR和基于VaR框架的CreditMetrics模型。文章运用比较分析、定性分析和定量分析、个体分析和组合分析的研究方法,对现代风险管理模型进行了研究,指出了CreditMetrics模型在信用风险度量管理中具有的优越性。接着文章结合我国实际,对CreditMetrics模型进行了修正,并就其在计算我国银行贷款VaR值中的运用进行了实例分析。最后文章对现阶段我国银行的风险管理进行了研究,通过对贷款风险度与CreditMetrics模型的比较分析,说明我国银行在风险度量管理中的不足,并在借鉴国外先进经验的基础上,对如何加强我国银行风险管理水平建设提出了建议。 本文共分七章:第一章是绪论;第二章是信用风险概述,内容包括信用风险的定义及特征、构成因子、信用风险度量的定义、计量方法和量化管理的动因分析;第三章是信用风险管理模型解析,对现代信用风险管理模型进行了研究;第四章是基于CreditMetrics思想的我国银行贷款VaR值的量化分析,对CreditMetrics模型进行修正并用其计量我国银行贷款VaR值;第五章是我国商业银行信用风险管理研究;第六章是我国商业银行信用风险度量管理的建议,分别从外部环境建设、银行内部管理和先进信用风险管理模型的借鉴三个方面提出了建议;第七章是结束语,内容包括本文的主要工作成果和创新点,本文的研究局限及研究展望。