【摘 要】
：
可转换债券是一种具有债权和股票双重特性的金融衍生产品,它具有筹措资金和规避风险的双重功能。可转换债券顺利发行、流通的关键是合理定价,但实际情形中由于其附加条款和价
论文部分内容阅读
可转换债券是一种具有债权和股票双重特性的金融衍生产品,它具有筹措资金和规避风险的双重功能。可转换债券顺利发行、流通的关键是合理定价,但实际情形中由于其附加条款和价值形态的复杂多样性,致使可转换债券的定价问题变的十分复杂。本文的研究主要是建立基于股价和利率的两因素定价模型,股价波动和利率波动分别用指数O-U模型和几何布朗运动模型来刻画,通过鞅定价方法理论,分别对普通可转换债券以及附有赎回、回售、股利分配等附加条款的司转换债券进行定价,并推导出相应的定价公式。
其他文献
包公故事在中国流传久远,特别是在明清公案侠义文学的推动之下广为人知。包公也因其铁面无私、断案如神而备受人们欢迎。然以法文化视角观之,包公断案故事却存在着诸多弊病,
本文以沪深300股票指数期货为研究对象,通过综合运用VAR模型、格兰杰因果检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法较为系统地探讨了股指期货价格、成交量与未平仓量之间的相互
货币政策传导机制是货币政策研究的焦点问题。近几十年来,随着资本市场的发展,资产价格的波动已成为导致宏观经济波动的一个非常重要的因素,经济学界和货币当局也越来越关注
在当前实施乡村振兴战略的大背景下,许多地方都在努力探索提升政治参与绩效的协商民主新形式,其中,苏中M村“代委会”制度作为一种地方协商民主制度,实现了村民利益诉求的有
目的探讨髋部骨折病人骨折后24h内下肢深静脉血栓形成(deep vein thrombosis, DVT的发生率及危险因素,并对超过24h住院病人血栓发生率的变化进行分析。方法回顾性分析西安交