基于随机价差模型的配对交易策略

来源 :对外经济贸易大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:naughty009
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本文研究了基于Ornstein-Uhlenbeck过程对资产序列的价差进行建模的配对交易策略,并且通过数值推导求出使得预期收益最大化的开仓点和平仓点。本文的创新之处在于将国外文献的研究成果运用于国内市场,定量地计算出开平仓阈值,降低了人为规定的k倍标准差阈值的主观性,选取的标的包括各种的商品期货以及部分股票,最终筛选出一对稳定性较好的能源股,样本期为100天,交易期为300天,通过计算得到策略的年化收益率为年化收益率53.98%,最大回撤15.05%,夏普比为1.9503。
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