由于受到信息技术发展、经济全球化等影响,金融市场会出现巨大的波动,同时这些波动也成为投资者们所关注的焦点.随着金融市场的不断创新,投资者们想要获得更多的利润,就需要采用相应的投资策略进行套期保值,从而达到规避风险的目的,进而获得最大收益,而期权合约则是众多投资策略中的重要部分.本文主要研究商期权在不同条件下的定价问题.首先详细介绍了论文的研究背景及现状,并给出了商期权的定义及其在一般形式下的期权定价.本文将分别给出不同条件下的四种商期权所对应的定价公式.分数布朗运动可以更好地刻画资产价格过程,因此第二章讨论了商期权在分数布朗运动下的定价公式.研究资产价格的波动,可以观察到资产价格中有偶然的跳,这样的跳可能反应新的信息的到达,第三章将分析标的资产价格服从跳扩散模型下的商期权定价公式.在现实市场中利率不是确定的常数,为了让资产价格模型更趋近于现实,第四章给出了当无风险利率分别是关于时间函数和随机利率时的商期权定价.