近年来，我国经济发展势头强劲，人民币升值预期增加，大量的热钱被其吸引，通过各种渠道进入我国进行套利，严重影响了我国的经济增长。自从2007年美国次贷危机爆发之后，美国为了应对危机对国内经济的影响，先后几次实行了量化宽松政策，加大了货币的供给，这又使得国际上热钱数量大大增加，而次贷危机后，以我国为代表的新兴市场国家经济复苏迅速，市场前景一片大好，这些热钱大量涌入以我国为代表的新兴市场国家，这其中又以流入我国的为最。2009年底，迪拜主权债务危机爆发，这使得之前存在于中东地区的热钱大量外逃，转而进入新兴市场国家，由于我国经济发展迅速，这些热钱被大量吸引进入我国。随着欧洲主权债务危机的持续恶化，国际金融市场大幅动荡，到2011年下半年，我国人民币汇率变化趋势和预期也开始分化，自9月底开始，人民币汇率结束了持续两年多的单边升值预期，在海外无本金交割远期外汇市场上，人民币汇率首次出现了贬值的预期，出于避险动机，我国海外人民币遭到抛售，市场流动性压力大增，我国的外汇占款也出现了连续3个月的负增长，这些迹象都表明热钱在逃离我国，我国热钱流动的波动性增加。本文就是在这种背景下研究进入我国变化莫测的热钱所造成的影响。热钱大量充斥在我国的房地产，股票市场上，造成了经济的不稳定，严重影响着我国经济的发展，而热钱流动方向的逆转更是引发金融危机的导火线，对热钱进行有效监管是我国现阶段必须面对和解决的难题。因此，本文通过对热钱流动的来源、渠道、规模和流入我国原因进行的分析，掌握了热钱进出我国的基本情况；然后对热钱如何影响我国经济金融体系进行了详细研究；最后通过对热钱流动利益相关三方的利益博弈分析，得出了我国应对热钱流动的思路，就我国应如何监管热钱提出了政策建议。