20世纪70年代初，国外的小额信贷开始出现，并在以后的二十年里有了长足的发展，这一期间，小额信贷是走“福利主义”还是“制度主义”之路一直是众多学者争议的问题。中国的小额信贷从“扶贫经济合作社”开始，经历几个阶段的发展。随着小额信贷在中国经济社会中的作用逐渐显现，这种以“蓝海市场”为目标的信贷模式，因其能有效解决我国部分农村金融问题、提高农村及低收入群体的收入、在一定程度上替代民间借贷、让更多的国民分享经济增长的好处、消除政治经济中的不稳定因素，而受到了中国政府的高度重视和认可。在今天，更多形式存在的，是商业化运作的“小额贷款公司”。这些以民营资本占主体的“小额贷款公司”，在其发展的过程中，除了要面对可控的内部风险以外，还要面临包括法律、政策层面上的不可控外部风险，如何让这些“小额贷款公司”克服各种风险，健康发展并持续经营下去，更好地服务于中国经济，“小额贷款公司”将面临怎样的社会地位与政策引导，将走怎样的一条路，是经济界及所有小额贷款公司极为关注的问题。本文从研究小额信贷的发展开始入手，系统地研究了中国小额信贷的发展历程，总结出中国政府所推行的小额贷款公司是以制度主义形式为主的，详细地介绍了辽宁省小额贷款公司的发展情况，间接地介绍了XX小额贷款公司生存的政策环境，通过对XX小额贷款公司的业务模式（从客户、利率、担保方式等方面）及运营风险（公司内部的机制和外部政策、环境等方面）的分析，总结出XX小额贷款公司是一家发展得较好的小额贷款公司，其在运营上有其独到之处，但也有不尽如人意的地方，XX小额贷款公司为了生存与发展，在业务上充分发挥小额贷款公司的便捷、灵活优势，在积极为区域内的中小企业服务的同时，也得到了丰厚的经济回报。但是，XX小额贷款公司在运营中时时面对各种风险的考验，有来自于企业内部的、社会经济环境的，也有相当一部分是来自于法律和政策层面上的，这些风险是XX小额贷款公司也是所有的小额贷款公司所共同面临的行业发展的瓶颈，是他们凭借自身力量根本无法解决的。本文从这一事实出发，对政府改进小额贷款公司风险现状的法律及政策建设提出了建议，希望能够尽快建立、完善和出台相关法律、法规，为小额贷款公司确定社会身份与地位，给小额贷款公司一个健康、可持续发展的平台；在经营上、业务上适当放手、不要过度监管，给小额贷款公司一个公平、竞争发展的平台；在税收上让小额贷款公司享受与其社会责任、业务相对等的政策，给小额贷款公司一个向“蓝海人群”提供关心、帮扶服务的平台。并真正从完善金融体系、开展农村金融改革及服务“三农”的角度出发，制定切实可行的、能够正确引导民间资本的政策，以期实现中国小额贷款行业的健康、公平、可持续发展。