按照普遍和传统的看法,期货市场的基本功能是价格发现和套期保值,它们对稳定现货市场价格、调节市场的供求起着重要的作用,这也是期货市场存在和发展的基石。其中,价格发现功能处在期货市场功能的核心地位。我国农产品期货市场经过十余年的发展,其所具有的价格发现功能已经有所显现,但是我国期货市场尚属于新兴市场,相比于欧美等发达国家上百年发展所达到的水平来看,我国农产品期货市场价格发现功能的发挥状况还有相当大的差距。因此,对于中国农产品期货市场价格发现功能发挥情况的研究依然是一个重要的命题。本文绪论部分回顾了农产品期货价格发现功能的相关研究状况并阐述了本文的研究方法;第二章对期货业的产生、中外期货市场的发展现状进行了回顾,并对期货市场的价格发现功能的机制进行了分析;第三章对以小麦、大豆为代表的中国农产品期货市场的价格发现功能发挥状况进行了实证检验,运用相关性分析、Johansen协整检验、Granger因果检验、脉冲相应函数和方差分解检验,实证结果表明,中国农产品期货市场价格发现功能已经有明显的发挥,但是品种之间因各种因素的影响,价格发现功能发挥状况不同,例如大豆期货市场的价格发现功能的发挥就明显强于小麦期货市场;因此,第四章从对大豆和小麦期货市场各自运行的特点着手,寻找各种影响两个期货市场价格发现功能的因素,进而推导出影响中国农产品期货市场的因素,并提出解决对策。