本文根据美国25家银行控股公司2003年第1季度到2009年第4季度的面板数据,建立金融衍生产品对银行控股集团收益影响分析模型,考察金融衍生品交易行为对商业银行收益和风险的影响,在对银行持有衍生品头寸种类加以区分的基础上分析样本金融衍生品交易行为对美国银行控股集团收益和风险的影响。全文分为六章,具体如下:第一章,绪论。论述了本文的主要理论和现实背景和意义,相关文献论述,本文的研究目的及主要研究方法和研究思路与论文结构。第二章,金融衍生产品及其风险管理功能分析。本章主要介绍金融衍生产品的概念、种类等,并从金融衍生产品的风险管理作用出发,分析金融衍生产品在商业银行风险管理的应用。第三章,金融衍生品市场的发展及主要资本市场风险。本章总结了主要资本市场的发展,资本市场场内业务与场外业务,重要金融衍生品工具,在国际金融市场中的应用,由此提出金融衍生产品的应用对商业银行的利率风险、汇率风险及信用风险的有效规避的作用。第四章,研究设计。本章主要是根据银行控股集团的财务报告,结合银行控股集团对金融衍生产品的使用,在美国金融市场上选取前25家最大的银行控股集团,设计变量,并确定研究的思路和步骤。研究方法主要是似不相关回归法和时间序列面板数据分析法,在对银行控股集团进行回归分析的基础上,利用两阶段分析法分析金融衍生产品的使用对银行收益的影响。第五章,通过实证分析金融衍生产品对商业银行的绩效影响分析。本章分析了金融衍生产品的使用对商业银行,尤其是银行控股集团的影响,在对比表内与表外业务的条件下,分别分析了利率衍生产品、汇率衍生产品和信用衍生产品对银行的影响,体现出金融衍生产品在银行风险管理中的作用。第六章,结论、存在的不足及以后研究展望。本章主要是对前文的研究内容进行了分析和总结,同时指出研究中存在的不足,以及以后研究的工作展望。研究结果表明,从在整体上来看,由于商业银行自身能够有效地规避利率风险,利率衍生品对商业银行的收益影响不大;相对于利率风险来讲,由于商业银行在规避汇率风险方面受多种因素影响较大,因此汇率金融衍生产品对商业银行收益的影响较为显著,从而促使商业银行不断增大了对汇率衍生产品的使用;而信用衍生产品的持有头寸则与银行组织发展的健康度呈现正相关的关系。