为应对我国人口老龄化进程加快、“三支柱”养老保障体系不成熟的局面,我国在上海市、福建省和苏州工业园区开展了新一轮个税递延型商业养老保险试点工作,试图减轻国家基本养老保险的保障压力,提高商业养老保险的保障地位,改善参保职工的退休生活质量。但是,本次试点成果不尽如人意,有很多方面需要改进完善。本文先是介绍国外发达国家较完善的商业养老保险制度,总结其中对我国开展税延型商业养老保险的可取经验;再对我国最新试点情况进行分析,指出存在税收优惠政策覆盖面过窄,优惠力度较低,容易引发不公平的收入再分配等问题;之后建立替代率模型和税式支出模型,对试点工作中参保职工的养老金替代率水平以及国家因实施税延政策造成的税收损失进行量化分析,指出工作中存在的不足,并在此基础上对税收优惠政策中的缴费期间税前扣除比例和领取养老金阶段适用税率进行调整,试图找出最适合我国当前税制结构的税收优惠方案。研究结果表明:国家将税前扣除比例由6%上调至20%,再针对高收入人群设置合理的个税扣除上限,在领取养老金时,对领取金额的75%部分按照缴费阶段适用税率补缴个人所得税,这样能使各收入层次的纳税人在特定的缴费率和缴费期限下均能够实现10%以上的养老金替代率水平,且不会对国家造成严重的财政损失。基于税延型商业养老保险存在的各种问题,本文依次提出了扩大税延养老保险试点地区,提高优惠政策覆盖人群,改良商业养老保险产品,加强保险公司投资运营管理,简化税收抵扣手续以及完善监管机制等政策建议。