数字普惠金融的快速发展帮助欠发达地区和社会弱势群体获得便捷的金融服务,它通过降低交易门槛,提高居民金融知识储备影响家庭参与金融风险市场的决策。本文通过对数字普惠金融现状和家庭金融资产变化的分析,从数字普惠金融对于家庭金融风险市场参与概率、投入比例和投资组合三个方面有针对性的提出假设并设计模型进行验证。本文主要采用中国数字普惠金融指数及浙江大学“中国家庭大数据库”进行研究,通过手动筛选最终留下有效家庭样本2060个,其中城镇家庭721个,农村家庭1339个。通过对家庭金融的资产分析的描述性统计,发现当前我国家庭金融投资组合风险呈两极化分布,虽然房价和物价仍是居民家庭资产变动的主要影响因素,但是金融投资和家庭负债水平呈上升趋势。而后通过二元选择模型和时间固定效应模型对家庭金融风险市场参与的概率、家庭金融资产占比及投资组合多样性进行实证研究。实证结果表明,数字普惠金融发展促进了家庭金融风险市场参与的概率,并且存在地区差异,数字普惠金融对于西部地区影响更大。同时进行家庭总资产的异质性分析发现,数字普惠金融对于东部和西部地区的低资产和高资产家庭的金融风险市场参与都有显著提升,并且对于农村家庭的提升大于城镇家庭。一方面,数字普惠金融通过提升家庭对金融风险市场的关注程度促进了家庭在理财产品上的投资。而另一方面,数字普惠金融增加了居民的基本金融知识储备,也促进家庭将更大比例的资金投入于金融资产中。但在家庭金融投资组合的多样性方面,数字普惠金融发展对其有负面影响。在全面分析数字普惠金融对家庭金融风险市场参与的影响的基础上,本文分别对家庭投资者、金融机构和政府部门提出建议,也为数字普惠金融未来的发展方向提供参考。家庭投资者需要增加自身金融知识储备,提高风险判别能力;金融机构要合理利用数字普惠金融便利性,深化网络宣传和投资渠道开拓;政府部门要在金融欠发达地区引导数字普惠金融的发展,适当进行金融风险知识普及。