随着加入WTO后市场竞争格局的日趋激烈与经营环境不确定的增强,我国银行业有机遇,更有挑战。银行效率问题是当前中国金融业可持续发展的关键,信用风险作为最主要的银行风险,对商业银行的效率有显著的影响,如何把握风险与利润之间的平衡,使我国银行既不承受过大的风险,又能提高银行业的效率水平,具有十分重大的意义。在此背景下,本文主要研究分析以下两个问题:我国商业银行业的效率状况如何?信用风险对我国商业银行的效率产生什么样的影响?本文综合介绍了国内外相关研究文献以后,系统分析了银行效率和信用风险的基本理论,随后从不良贷款率、贷存比、银行规模和资本充足率四个方面分析了信用风险对银行效率的影响。本文选取劳动力和实物资本、存款作为投入指标,贷款和投资作为产出指标,并引入不良贷款率这个控制变量,运用随机前沿方法(SFA)对2000—2007年我国十四家商业银行X—效率值进行估算。结果表明,信用风险对我国商业银行效率的测度存在较大影响,不考虑它们往往导致低估商业银行的效率水平,同时影响各银行按效率水平的排序;经信用风险调整后的效率水平要高于调整前的效率水平,信用风险对国有银行和股份制银行的效率水平都产生了影响,其中对股份制银行的影响最大。本文进一步以经过信用风险调整后的X—效率值为因变量,对影响银行效率的信用风险因素进行回归分析。结果表明,不良贷款率与商业银行X—效率显著负相关;国有银行的贷存比与其X—效率显著负相关,股份制银行的贷存比与其X—效率显著正相关;银行规模与商业银行X—效率正相关;最后,本文探讨了加强信用风险管理来提高银行效率的相关途径。