消费信贷的产生和发展无疑是有其宏观经济背景和微观经济机制。从微观经济机制来看，现代市场经济条件下的消费信贷产生于追求盈利最大化的商业银行与追求个人效用最大化的消费者之间的博弈结果。博弈结果是精炼贝叶斯均衡。从宏观的角度看，消费信贷是卖方市场向买方市场转型的产物。发展消费信贷是通过刺激消费需求从而促进经济增长的需求管理政策。从中国经济增长的需求结构分析表明，提高居民收入水平、以发展消费信贷为手段提高中国居民最终消费率并以此促进产业结构和消费结构升级，已经成为中国经济增长需求政策的首要问题。 本文的模型分析表明，在消费信贷利率限制的条件下，在消费信贷经过一段时间的高速发展后，中国商业银行将面临消费信贷合约设计中的困境。中国商业银行无法根据借款人的风险类型设计出分类式消费信贷合约来，所以实行单一合约，并要求较高的担保。 个人信用制度的作用在于降低消费信贷交易成本，并通过个人信用信息共享机制和对违约者的惩戒机制，为商业银行发展消费信贷提供评估借款人、实施信贷监管和控制消费信贷风险的制度基础。中国发展消费信贷还受到诸如缺乏消费信贷担保制度、法律制度和收入分配制度的约束。 消除消费信贷的制度约束是为了加强中国发展消费信贷的风险管理。建立和完善个人信用制度、建立起完善的个人信用法律体系，是中国发展消费信贷的制度环境，也是中国商业银行进行消费信贷风险管理的制度基础。还可以通过保险和证券化来转移和分散消费信贷风险，通过建立政府支持的住房贷款担保机构，放开消费信贷利率，对提前偿还加收罚息等等方式来控制或分散消费信贷风险，并用科学的方法管理消费信贷风险。这些方法都是中国促进消费信贷发展的有力措施。 J.P.Morgan和合作机构开发的“信用度量术”——VaR方法可以在消费信贷贷前、贷中和贷后的管理决策中得到应用。这种方法提高了消费信贷风险管理的科学性，使银行家对消费信贷风险有一个比较明确的掌握，从而可以为银行家的决策提供明确的风险标准或警戒线。