船舶投资是航运业中企业经营管理的重要内容之一,它涉及航运市场参与者生产经营的全局,是航运市场参与者的战略层面的活动,影响着企业的经营效益和未来的发展状况。因为船舶工业复杂多变的性质,投资者在航运市场一直面临着关于投资和撤资的时间点的重要而又困难的抉择。银行、造船厂以及航运公司也在关心船舶的价格波动,因为船舶价格在短时间内的改变严重影响了他们的业务。因为这个原因,银行融资船舶,投资者提供股权给船东和经营者,造船厂建造新船,在航运市场的资产运营们都倾向于关注着船舶市场的波动,并利用有用的信息来做贷款、投资、投资组合构建和撤资的决定。因此,对风险及其动态变化有一个良好的理解并实施有效的风险管理技术对航运市场投资者们是很重要的,其中风险规避措施包括高效的投资组合结构和资产配置、衍生产品的定价和交易,以及风险价值(VaR)估计和风险监控。本文同时运用定性分析与定量分析相结合的方法,提出两种主要用来进行船舶价格波动风险管理的方法,分别是船舶投资组合多元化和基于船价衍生品的交易,然后以油轮和干散货船为例,对不同船型、不同尺寸的船舶价格进行了分析,并对各种船型、尺寸、船龄的船舶的价格波动性进行了深入探讨,然后从船舶价格波动性出发,详细评估船舶价格波动性及风险价值(VaR),并深入分析了如何通过船舶投资组合多元化和船舶价格衍生品交易来规避或者分散船舶价格波动性所带来的风险。