【摘 要】
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大宗商品间普遍存在基于上下游或替代关系的跨品种价格联动(同涨同跌或者A涨B跌)。商品期货跨品种套利策略利用了价格联动,但获利空间更大的商品期货趋势跟踪策略却忽视了此类跨市场信息。理论上,价格联动的多种商品价格具有共同的随机趋势,融合多个关联市场的趋势信号能够提升趋势跟踪的效果,这种融合充分利用了跨市场信息,能够提升投资质量和市场效率。为探究商品期货跨品种价格趋势信息融合的效果,本文构建了“基于信息
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大宗商品间普遍存在基于上下游或替代关系的跨品种价格联动(同涨同跌或者A涨B跌)。商品期货跨品种套利策略利用了价格联动,但获利空间更大的商品期货趋势跟踪策略却忽视了此类跨市场信息。理论上,价格联动的多种商品价格具有共同的随机趋势,融合多个关联市场的趋势信号能够提升趋势跟踪的效果,这种融合充分利用了跨市场信息,能够提升投资质量和市场效率。为探究商品期货跨品种价格趋势信息融合的效果,本文构建了“基于信息融合的趋势跟踪量化交易策略”,通过在历史数据上回测交易策略,验证了这种融合在不同价格联动模式下的有效性。
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