中国期货市场经过了十多年的发展历程，已经进入稳步发展的新时期，但市场参与者仍以中小投资者为主，分析技术和投资理念很不成熟，绝大多数投机者的保证金在很短的时间就被市场吞噬掉，即使有着套期保值需求的大企业在国际期货市场上常常被基金所狙击，给国家和企业带来巨大的亏损甚至导致行业的重新洗牌。本文在此背景下，以有效市场理论为基础，通过论证分析大连商品交易所黄大豆1号、玉米期货市场市场的期货投资策略，旨在探索更有效的投资技术，帮助期货投资者提高行情分析能力，树立理性的期货投资理念，从而获得预期的投资收益和套期货保值效果。　　 本文运用序列相关检验法，通过对大连商品交易所(DCE)黄大豆1号期货所有合约、玉米期货所有合约按收盘价计算的周收益率进行了序列相关分析，得出大连商品交易所黄大豆1号、玉米两个品种处于弱有效市场，从而否定了技术分析的理论假设，所以在一定程度上推翻了技术分析的投资策略。同样运用序列相关检验方法对大豆、玉米现货价格对黄大豆1号、玉米期货价格(DCE)的影响进行相关检验，检验结果得出大豆、玉米现货市场与大连商品交易所期货市场相关性并不显著，从而否定了依据现货价格的预测期货价格走势的投资策略。作者把影响期货价格的全部因素以时间序列为标准划分为历史因素、即期因素、预期因素三类，当历史因素和即期因素对期货价格不能产生重要影响时，利用排除法得出只有运用预测预期因素的变化对期货价格走势进行分析的投资策略是可行的或者说是正确的，并利用案例分析对传统的投资策略和利用预期因素的投资策略的收益率进行了比较分析，得出的结论：运用预期因素预测期货价格进行的投资策略是更优的，更能获得理想的投资收益率。　　 本文很好的弥补了对期货市场弱有效性分析的空白，还在期货投资策略中，引用了预期概念进行期货价格预测，并首次在套期保值研究中提出了建仓、平仓时间问题，解决了套保仓建仓时间和平仓时间，使本研究更实际操作性。　　 以上三个结论的提出，无疑为我国期货交易者提供了一种更有效的分析方法，无论是提高投机者的收益率还是提高企业套期保值效果都具有十分重要的意义，有助于我国期货市场良性发展，更好的发挥我国期货市场的功能，为国国民经济的健康发展服务。