投资基金业绩评估是当今西方证券界非常时兴的一项工作。它主要包括评估与比较不同投资基金的投资表现，正确评价投资基金的回报及其承担的风险，并根据评价结果对投资基金进行业绩排序。国外对基金业绩评价的研究已经有很长时间，并取得了丰富的研究成果，相关模型也比较成熟。 目前，开放式基金已成为证券投资基金的主流品种。截止到2005年底，中国共有基金公司52家，开放式基金164只，资产总额3869亿人民币；封闭式基金54只，资产总额822亿元。随着开放式基金规模的不断扩大，数量和品种的不断增多，对其投资业绩进行全面客观地评价显得尤为迫切和重要。 论文首先阐述了本文的选题背景，介绍了关于开放式基金的一些基本概念，接着简要介绍了本文的研究内容和研究方法。然后系统地回顾了与基金业绩评价相关文献，并将国内外学者的实证研究成果予以归纳和总结。第三章则说明了基金业绩评价的主要方法。第四章是本文的重点所在。该章中，笔者选取了2003年12月31日以前上市的38只开放式股票型基金为研究对象，以2004年1月2日至2006年7月7日为样本期间，选用了国外基金业绩评价中普遍采用的净值收益率、Jensen指数、Treynor指数、Sharpe指数、信息比率、M2测度、T-M模型和H-M模型，对国内开放式股票型基金的业绩进行实证研究。还用绩效二分法研究了我国开放式股票型基金的业绩持续性，首次提出业绩持续领先指标，对38只样本基金进行新的分类，得出了新的结论，并依据实证结果提出了相关的政策建议。 本文的创新之处有以下几点： 1.对基金绩效方面文献的内在逻辑架构进行了新的梳理，有助于对基金绩效问题的整体把握。 2.综合运用多种方法对我国开放式基金的业绩进行了实证评价。 3.首次通过对各样本基金的中报和年报的分析，确定基金投资于国债的比例，提出一个较为合理的市场基准组合来作为评价标准。 4.首次用多元变量Kendall协同系数检验来研究评价指标之间的相关性。 5.运用绩效二分法对样本基金业绩的持续性进行了深入的研究。 6.构建了业绩持续领先指标来研究基金业绩的持续领先程度。