影子银行在2008年金融危机后,因其在美国次贷危机爆发过程中起到了非常重要的作用而被各国监管层予以重视。经过多年的实践研究,国际上对于影子银行的法律监管已经取得了一定成果,然而影子银行的发展在不同国家、不同时间都存在着较大的差异。我国在当前资产证券化程度低、经济运行速度快的背景下,影子银行主要以各种脱离国家监管的形式在金融市场上发挥融资作用,从已经被严格监管的传统业务,到如今金融创新背景下的各类新型产品,都在不断发展的过程中伴随着不同程度的风险。而诸如阿里巴巴金融、快鹿集团等金融主体都在近年由于其非传统形式的市场活动而广受争议,而期限错配是其中非常重要的共同性特征。金融创新本有助于推动资本市场活力,但其带来的负面影响也应受到足够的重视,尤其在08年后下个金融危机周期即将到来的今天,分析影子银行在当前金融环境下的实际情况并对其法律监管问题进行研究具有非常重要的价值。故此,本文拟通过对我国影子银行的定义、特征及期限错配的主要模式进行分析,总结当前监管实践中遇到的具体问题并探索进一步的完善方案。第一章通过对影子银行的分析,确定我国影子银行的内涵、外延及相应的主要特征。研究当前背景下影子银行的期限错配问题,对其定义及相关理解应当着眼于当前金融市场的监管情况与官方意见。第二章介绍期限错配的理论基础,对我国金融市场尤其是近年影子银行的期限错配模式作细致解读,详细厘清金融创新背景下期限错配的主要表现形式,并对我国影子银行期限错配作风险评估。第三章着重研究我国影子银行期限错配的法律监管状况,主要从以下三个角度对当前金融机构或业务的影子银行监管现状作归纳简述:一、证监会、银监会、保监会监管的金融机构与业务。包括银行理财、信托理财、证券理财、基金理财、保险理财等;二、其他机关监管的类金融机构与业务;三、监管滞后或未受监管的金融机构与业务。说明我国对已经受监管的影子银行机构或业务管控较为得当,但对于新型的金融机构或业务,尤其是金融创新背景下的上述问题,还需着重分析当前的监管困境,并在此基础上找到适合的监管方案。第四章承接上文着重分析金融创新背景下的管理困境。由于影子银行有着非常突出的时效性,因此要分析当前中国影子银行的问题,必须植根于背景对金融创新作调查分析。在研究金融创新背景以此分析影子银行期限错配的监管障碍后,明确当前影子银行监管的研究误区。在明确当前监管误区及监管缺陷的基础上,研究国际上影子银行期限错配模式的经验并予以借鉴。英国在金融监管方面的历史经验较为符合我国当前影子银行监管的发展阶段,本章从监管系统的改革构建及消费者保护两方面,着重研究其可供借鉴之处。第五章将主要阐述对我国影子银行期限错配监管方面的改革建议。首先,对于影子银行的体系完善应当基于当前影子银行的特点进行构建,包括监管标准的协同适用以及设立更符合当前要求的监管机构。其次,需要有针对性地优化期限错配的监管手段,主要集中在防止系统性风险传递至商业银行体系、规范信息披露、丰富流动性监管等措施。最后,需要在当前金融创新背景下加强金融消费者保护,尤其是对个人消费者的引导与保护提供政策建议。