作为维系企业正常运转的“链条”和“血液”,营运资金的重要性毋庸置疑。实际上,随着世界经济飞速发展和国际竞争日益加剧,营运资金管理作为企业财务管理的重要部分,越来越受到理论界和实务界的关注,并被喻为企业生死存亡之关键环节。科学的营运资金管理绩效评价是改善管理的基础.现有的绩效评价研究以周转期为衡量标准,从基于要素到基于渠道,已逐步形成一个较为完善的评价体系。然而对于如何将绩效评价结果应用于企业营运资金管理,进而指导企业改善其营运资金管理并未做出进一步研究,即理论与实务的衔接问题仍然亟待解决。此外,企业制定营运资金管理策略往往要受到宏观经济环境、行业整体环境和自身管理特点的影响,对企业营运资金管理提出改善建议应具体情况具体分析,不能一味追求营运资金周转率指标的降低。本文以中国钢铁行业上市公司巨头——宝钢股份为研究案例,以基于渠道的营运资金管理绩效评价体系为理论基础,通过对其营运资金影响因素和管理模式的研究,结合其自身特点和发展战略,为其营运资金管理提供切实可行的改进建议。论文结构上,首先阐述本文的研究背景与意义、研究思路与方法、结构安排与创新；其次,对国内外关于营运资金管理、绩效评价和影响因素的相关文献进行系统回顾,并阐明本文研究的理论基础；然后,通过回归分析找出宝钢股份所属的金属非金属行业营运资金管理的影响因素；之后以宝钢股份为例进行案例研究,通过与同行业和参照公司的横向对比以及历年周转期变动的纵向对比,客观评价其营运资金管理绩效,并通过代入企业财务指标,建立各渠道营运资金周转期标准值,将绩效评价结果划分为企业自身财务特点导致的标准值与行业平均值的差异,以及真实的营运资金管理水平导致的实际值与标准值的差异,从而更加客观地评价其营运资金管理绩效并提出宝钢股份营运资金管理的改进建议；最后,得出本文的研究结论,同时说明本文的研究局限和进一步研究展望。本文立足于企业营运资金管理的现实问题,以绩效评价为起点,阐述了营运资金理论研究成果在企业实务中应用的具体思路,进一步完善了现有的营运资金绩效评价研究,希望能为企业改善营运资金管理提供参考。