当前,我国正处于工业化、城镇化的重要阶段,经济发展迅猛,对外依存度一直有增无减,对国际大宗商品的需求量更是日益增加。因此,国际大宗商品价格波动对我国经济环境产生了不可忽略的影响。特别是2003年以来,每个阶段的通货膨胀必然伴随着国际大宗商品价格的集体上扬。这两者之间的因果关系逐渐引发了经济界和学术界学者们的高度关注。本文根据2003年至2012年的数据,通过定性和定量两种分析方法,逐步揭开这两者之间的内在联系。本文主要通过总体分析和个体分析两种角度来分析国际大宗商品价格和我国通货膨胀之间的关系。针对总体分析这个部分,本文选取了CRB现货综合指数、消费者价格指数、工业品出厂价格指数和原材料燃料冬季价格指数的数据作为样本来进行研究。通过构造DAG因果分析图、SVAR模型、以及基于两者的脉冲响应分析和预测方差分解这些实证方法,最后发现CRB现货综合指数对我国的三个物价指标具有显著的影响,在滞后的10期左右对它们都具有显著的引领作用。与理论分析结果不同的是,工业品出厂价格指数对消费者价格指数的影响是不显著的,针对这个问题,本文也结合实际情况给出了合理的解释说明。针对个体分析的部分,本文选取了WTI原油期货、LME铜期货和CRB粮食价格指数来进行实证分析。通过构建VAR模型,并基于VAR模型进行脉冲响应和预测方差分解分析后发现,国际粮食价格对我国的消费者价格指数的冲击力度最大,国际原油次之；而国际原油对工业品出厂价格指数的影响力度最大,铜次之。最后为了缓解国际大宗商品价格波动给我国经济带来的冲击,本文提出了以下政策建议：提升我国大宗商品定价权、规范国内市场环境、破除垄断结构、加大研发投入、加强自主创新、完善科技创新体系、密切关注价格以外的外部冲击因素和建立资源战略储备。