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净利差作为一项银行收益的指标，不单反映了银行的经营效率，同时也是反映了整个社会资金融通成本。我国的净利差近年来的变化路径也体现了银行的成长过程。由于我国银行长期在利率管制大的背景下经营，一直以来对净利差的研究并不多。但是随着我国利率市场化的不断推进，银行自主定价能力越来越被重视，净利差作为我国银行目前非常重要的收入构成，对其影响因素的分析也开始多了起来。而中小银行作为银行业主要活动主体，比国有大银行更能体现出银行业整体的特点，故对中小银行的净利差影响因素分析有着重要的意义。
本文共分为五章:
第一章:前言。概述研究背景和意义、相关文献综述及研究的思路、方法及内容。在文献综述部分，本文回顾国内外净利差的相关研究，对相关文献进行总结。归纳出国外对与净利差影响因素的研究主要集中于利率、信用、银行自身管理、宏观及银行生存环境几类因素，而我国研究表明由于一直以来的政策和利率管制，我国对利率风险不敏感，信用风险方面也存在一些国外指标在是实证中不显著的特点，另外不同区域的银行也有着自身的特点。这些学者的研究成果并为本文净利差研究提供理论和实证方向性指导。
第二章:介绍我国中小银行净利差水平现状及特点。首先介绍我国银行业净利差水平现状，我国目前净利差处于历史上中等偏上的水平，在世界范围内也低于美国等发达国家和一些发展中国家①。随后分析了中国中小银行的净利差特征，即城商行快速成长，后来居上;股份制银行开始表现最好，后来落后于城商行，但到目前为止三类银行的净利差开始出现趋同现象。
第三章:银行净利差影响因素理论分析。第一，对净利差的定义进行阐述，并指出本文中的净利差是银行的存贷利差、第二，通过对经典模型的推导，提取出银行净利差的影响因子，为第四章实证的模型构建提供思路指导。第三，结合有关学者研究，分析影响银行业净利差合理水平的因素，并评估银行净利差合理水平。
第四章:实证分析。本文以Maudos和Guevara(2004)的模型为基础，结合中国实际情况添加相关银行信用风险因子，选取了20家中小银行2005-2012年的财务数据作为样本，数据来源于国泰安数据库。首先，对实证模型中选取的变量进行解释并分析选取原因，就可能会和净利差之间的关系进行预测。其次，进行了模型的选择和样本数据的处理。在建立模型上，因为考虑到利率风险、信用风险的许多指标之间为线性相关，为了避免模型出现多重共线性，采取逐步建立模型，因银行控制变量显著与净利差水平相关，以银行自身控制变量为模型固有因子，在其基础上添加利率和信用风险的因子进行回归。在对数据处理上，进行了平稳性检验，由于PMI、SIZE、LAP、SR检验结果显示其为不平稳数列，对其采取了一阶差分后数列表现为平稳。而在模型选取上，通过Hausman Test和Likeli-hood Ratio检验确定采用随机效应模型。为了明确股份制银行和城市商业银行在净利差影响因素上反映的不同，又采取了分类回归，对股份制银行和城市商业银行进行系数的对比来找差异。结果发现:(1)与净利差关系表现显著的有经营成本、成本收入比、资产规模、产品多元化程度、PMI、贷款率、不良贷款率、货币市场利率波动率、利率敏感性比率等指标。其中经营成本、贷款率、不良贷款率、货币市场波动率表现为正相关，成本收入比、资产规模、产品多元化程度、PMI表现为负相关。在几类因素中我国中小银行净利差对于银行自身控制变量显著相关，而在利率方面表现较弱，信用风险方面除与贷款量直接相关的指标以外其他反映贷款性质和特点的指标表现稍差，反应不明显。(2)股份制银行和城市商业银行的影响因素表现不同:城市商业银行对货币市场利率波动表现不显著，但正常贷款迁移率表现显著;而在系数表现上，城市商业银行贷款率系数、经营成本、成本收入比、银行规模及PMI等因素表现与股份制银行存在很大差异。另外，股份制银行在资金利用率上高于城市商业银行。
第五章:对中小银行在净利差影响因素的特点进行对策建议。本章根据第四章的回归分析结果对我国中小银行的净利差管理提出建议。首先，就中国中小银行整体净利差未来走向进行预期，根据国际经验来讲，利率市场化以后，银行会经历一个“V”字型长期变化，可以预见的未来几年银行净利差缩小是一个必然态势①。在利率市场化条件下，只有经过一轮激烈的竞争，才能优化整个银行市场，为整个银行业新的上升减去负担，轻装上阵。其次，预测了中小银行的未来发展，并就信贷业务开展、经营成本控制、产品多元化以及未来贷款重点对象等方面提出了建议，且认为利率市场化会推动银行进行业务转型、创新力提高和管理水平上升。最后，针对股份制和城市商业银行的各自特点分别给与建议，认为股份制银行要在未来发挥行业领军的角色，积极应对利率市场化改革完成以后将会出现的价格战，充分利用自身的资金优势和较高的业务素养大力发展中间业务以及提升对于风险的定价能力，同时对一些部门及岗位进行调整，提高成本投入效果;城市商业银行则要扎根当地，以当地经济需求为基础，量身定做专业贷款产品，忌盲目扩张，以提升自身管理水平及贷款定价能力为工作重点，实现和国有以及股份制银行不同的差异化道路。
最后，在结尾处也对本文在研究中存在的不足和局限型进行了分析和解释，如由于数据样本数量较少，变量选取上存在一定误差等。并对未来净利差的下一步研究提供了几个研究思路和方向。
文章的创新体现在以下几点:
第一，研究对象选取上有一定新意:本文重点研究的对象为中小银行，因为国有大银行有一定特殊性，并不代表我国中小银行特点及经营水平，股份制及城市商业银行更贴近于国外研究时选取的银行样本。而在研究的时间上，因为利率市场化改革对银行净利差影响从2004年开始加大，所以本文以2005-2012年作为研究选取时间段，更能体现利率市场化以后银行净利差的各项影响因素的实际作用程度。
第二，模型构建的因子选取上有一定新意:在影响因素的选取上，考虑到我国银行贷款多集中于企业尤其是生产制造业，所以在宏观因素影响上选取的是PMI即经理人采购指数这一经济先行指标，分析企业生产经营情况对银行贷款净利差的影响。另外，在对信用风险进行分析时，考虑到我国中小银行的一些特点，添加了正常贷款迁徙率、最大十家贷款占比、贷款拨备率三项指标分析其与净利差的影响程度。
本文共分为五章:
第一章:前言。概述研究背景和意义、相关文献综述及研究的思路、方法及内容。在文献综述部分，本文回顾国内外净利差的相关研究，对相关文献进行总结。归纳出国外对与净利差影响因素的研究主要集中于利率、信用、银行自身管理、宏观及银行生存环境几类因素，而我国研究表明由于一直以来的政策和利率管制，我国对利率风险不敏感，信用风险方面也存在一些国外指标在是实证中不显著的特点，另外不同区域的银行也有着自身的特点。这些学者的研究成果并为本文净利差研究提供理论和实证方向性指导。
第二章:介绍我国中小银行净利差水平现状及特点。首先介绍我国银行业净利差水平现状，我国目前净利差处于历史上中等偏上的水平，在世界范围内也低于美国等发达国家和一些发展中国家①。随后分析了中国中小银行的净利差特征，即城商行快速成长，后来居上;股份制银行开始表现最好，后来落后于城商行，但到目前为止三类银行的净利差开始出现趋同现象。
第三章:银行净利差影响因素理论分析。第一，对净利差的定义进行阐述，并指出本文中的净利差是银行的存贷利差、第二，通过对经典模型的推导，提取出银行净利差的影响因子，为第四章实证的模型构建提供思路指导。第三，结合有关学者研究，分析影响银行业净利差合理水平的因素，并评估银行净利差合理水平。
第四章:实证分析。本文以Maudos和Guevara(2004)的模型为基础，结合中国实际情况添加相关银行信用风险因子，选取了20家中小银行2005-2012年的财务数据作为样本，数据来源于国泰安数据库。首先，对实证模型中选取的变量进行解释并分析选取原因，就可能会和净利差之间的关系进行预测。其次，进行了模型的选择和样本数据的处理。在建立模型上，因为考虑到利率风险、信用风险的许多指标之间为线性相关，为了避免模型出现多重共线性，采取逐步建立模型，因银行控制变量显著与净利差水平相关，以银行自身控制变量为模型固有因子，在其基础上添加利率和信用风险的因子进行回归。在对数据处理上，进行了平稳性检验，由于PMI、SIZE、LAP、SR检验结果显示其为不平稳数列，对其采取了一阶差分后数列表现为平稳。而在模型选取上，通过Hausman Test和Likeli-hood Ratio检验确定采用随机效应模型。为了明确股份制银行和城市商业银行在净利差影响因素上反映的不同，又采取了分类回归，对股份制银行和城市商业银行进行系数的对比来找差异。结果发现:(1)与净利差关系表现显著的有经营成本、成本收入比、资产规模、产品多元化程度、PMI、贷款率、不良贷款率、货币市场利率波动率、利率敏感性比率等指标。其中经营成本、贷款率、不良贷款率、货币市场波动率表现为正相关，成本收入比、资产规模、产品多元化程度、PMI表现为负相关。在几类因素中我国中小银行净利差对于银行自身控制变量显著相关，而在利率方面表现较弱，信用风险方面除与贷款量直接相关的指标以外其他反映贷款性质和特点的指标表现稍差，反应不明显。(2)股份制银行和城市商业银行的影响因素表现不同:城市商业银行对货币市场利率波动表现不显著，但正常贷款迁移率表现显著;而在系数表现上，城市商业银行贷款率系数、经营成本、成本收入比、银行规模及PMI等因素表现与股份制银行存在很大差异。另外，股份制银行在资金利用率上高于城市商业银行。
第五章:对中小银行在净利差影响因素的特点进行对策建议。本章根据第四章的回归分析结果对我国中小银行的净利差管理提出建议。首先，就中国中小银行整体净利差未来走向进行预期，根据国际经验来讲，利率市场化以后，银行会经历一个“V”字型长期变化，可以预见的未来几年银行净利差缩小是一个必然态势①。在利率市场化条件下，只有经过一轮激烈的竞争，才能优化整个银行市场，为整个银行业新的上升减去负担，轻装上阵。其次，预测了中小银行的未来发展，并就信贷业务开展、经营成本控制、产品多元化以及未来贷款重点对象等方面提出了建议，且认为利率市场化会推动银行进行业务转型、创新力提高和管理水平上升。最后，针对股份制和城市商业银行的各自特点分别给与建议，认为股份制银行要在未来发挥行业领军的角色，积极应对利率市场化改革完成以后将会出现的价格战，充分利用自身的资金优势和较高的业务素养大力发展中间业务以及提升对于风险的定价能力，同时对一些部门及岗位进行调整，提高成本投入效果;城市商业银行则要扎根当地，以当地经济需求为基础，量身定做专业贷款产品，忌盲目扩张，以提升自身管理水平及贷款定价能力为工作重点，实现和国有以及股份制银行不同的差异化道路。
最后，在结尾处也对本文在研究中存在的不足和局限型进行了分析和解释，如由于数据样本数量较少，变量选取上存在一定误差等。并对未来净利差的下一步研究提供了几个研究思路和方向。
文章的创新体现在以下几点:
第一，研究对象选取上有一定新意:本文重点研究的对象为中小银行，因为国有大银行有一定特殊性，并不代表我国中小银行特点及经营水平，股份制及城市商业银行更贴近于国外研究时选取的银行样本。而在研究的时间上，因为利率市场化改革对银行净利差影响从2004年开始加大，所以本文以2005-2012年作为研究选取时间段，更能体现利率市场化以后银行净利差的各项影响因素的实际作用程度。
第二，模型构建的因子选取上有一定新意:在影响因素的选取上，考虑到我国银行贷款多集中于企业尤其是生产制造业，所以在宏观因素影响上选取的是PMI即经理人采购指数这一经济先行指标，分析企业生产经营情况对银行贷款净利差的影响。另外，在对信用风险进行分析时，考虑到我国中小银行的一些特点，添加了正常贷款迁徙率、最大十家贷款占比、贷款拨备率三项指标分析其与净利差的影响程度。