消费者信心指数是综合反映消费者对当前经济形势和未来经济前景的主观感受的量化指标，一般用来评价当前经济形势和预测未来经济走势。随着人们对消费者信心指数的研究的进一步深入，越来越多的国家把消费者信心指数作为监测未来宏观经济经起状况的核心指标之一。近年来，中国也开始调查消费者信心指数，并把它作为监测中国经济景气状况的指标之一。但是，在中国对消费者信心指数的预测作用的系统研究还是空白，本文尝试研究消费者信心指数的预测作用。本文利用利用消费者信心指数和宏观经济的代表性指标的月度数据，建立VAR模型，通过Granger因果检验、脉冲响应和方差分解技术，对此作了系统的分析。阐述了消费者信心对宏观经济波动的预测作用，消费者信心和宏观经济波动的相互影响关系，最后解释了消费者信心预测作用的性质，分析了消费者信心是否含有独立于宏观经济变量的信息。　　全文分为六个部分，第1章是引言，在这一章里提出了研究的背景，提出了要研究的问题，阐述了研究的思路和本文的创新之处。　　第2章是文献综述，主要是阐述了国外关于消费者信心预测作用的研究进展情况，并说明了国外关于消费者信心预测作用的争议，通过对相关文献的研究方法的描述，为本文的研究方法的改进提供了基础，最后对相关文献做了分析，指出了它们在分析中所忽略的问题，本文对此所做的改进。　　第3章是数据处理与说明，在这一章对国外特别是美国的密歇根消费者信心指数和大企业联合会的消费者信心指数做了详细的描述，说明了消费者信心指数的调查方法、调查的内容，并阐述了消费者信心指数的构建方式，对两种消费者信心指数进行了比较分析。接着分析了中国的消费者信心指数的调查方式与构建方法。在本章的最后，描述了本文所用到的数据的来源以及数据处理方式。　　第4章描述了本文实证分析所用到的计量方法(Granger因果检验、VAR模型及脉冲响应与方差分解技术)。　　第5章是实证分析部分，首先，通过Granger因果检验研究消费者信心和宏观经济波动的因果关系，接下来通过建立消费者信心和各个宏观经济变量的两变量的VAR模型来研究消费者信心和各个宏观经济变量的影响的大小和影响的性质，最后，建立包含消费者信心的多变量的VAR模型，来进一步分析消费者信心对宏观经济变量的影响的方式，消费者信心本身就是宏观经济变动的一个决定因素，还是消费者信心只是其它变量传递对宏观经济变量影响的中介。　　在本文的最后一章是本文的结论，并基于这些结论提出一些政策建议。　　消费者信心能预测消费者的消费支出，对通货膨胀、工生产增加值、股市变动预测效果不明显，但是和其它变量一起能提高对通货膨胀的预测效果。宏观经济的代表性变量对消费者信心没有影响，消费者信心主要反映了消费者的消费意愿，是消费者纯心理因素的反映，它是影响经济状况的随机因素，它独立于其它经济变量所包含的信息。　　本文认为消费者信心指数能预测消费支出，可以把消费者信心指数作为宏观经济景气指标之一，建立消费者信心指数有利于提高宏观经济管理水平，有利于企业根据消费需求合理安排生产，有利于宏观经济的平稳良好运行。