论文部分内容阅读
我国共有14家上市银行,其中7家全国性的股份制商业银行(招商、民生、华夏、兴业、深发展、浦发、中信)为中型银行,3家城市商业银行(北京、宁波、南京)为小型银行。中小上市银行最明显的特征是:首先,高成长性,无论是总资产、总贷款、总存款,还是净利润在近两年都出现近一倍的增长;其次,股份制商业银行仍是市场主力,各个指标在中小银行的市场份额占比都近90%;再次,中小上市银行资产质量都在提高,不良贷款率不断下降,不良贷款的拨备率不断提高;最后,各家中小上市银行的资本充足率都接近或者超过10%。
2009年,国际金融危机和国内经济下行,对中国银行业的经营管理与发展形成重大挑战,也影响到中国银行业的竞争格局。为此,股份制商业银行不断调整业务结构、加快中间业务发展、促进收入结构的多元化,降低业绩对利率变动的敏感度。城市商业银行加快异地布局,顺利实现跨区域经营战略,而且重新回归到其竞争优势明显的中小企业业务上来,完善对中小企业的金融服务。
2010年4月29日,随着中信银行年报的公布,上市银行2009年年报披露完毕。除了招商银行2009年净利润出现负增长外,其他银行的净利润都呈现不同程度的增长,中小银行净利润的增幅相对比大型银行的增幅小。在金融行业整体的竞争格局发生变化后,中小银行竞争力亟需增强。
中小上市银行发展战略
中国银行业经营的同质性较强,为此各家银行纷纷展开了差异化竞争的策略,相对于国有大型银行,中小银行在业务规模上没有太大的竞争优势,主要通过突出各自的经营特色来拓展业务空间,培育竞争力和可持续发展优势。从各家银行的发展战略上看,就能够清晰地看出部分银行的经营特色。
民生银行:打造成为金融控股公司。在拥有民生加银基金管理公司、民生金融租赁公司的基础上,民生银行继续拓展其他非银行业务,打造综合化经营的平台。民生银行在2010年进入“二次腾飞”阶段,未来10年,民生银行要做特色银行和效益银行,努力成为一个有特色、高效益的好银行。
华夏银行:到2012年完成从传统存贷款业务向提供全面金融服务方向的转变,将其打造成为具有国际竞争力的现代化中型股份制商业银行。2010年,实现以服务平台和营销平台建设为目的的传统业务的整合,同时加快发展新兴业务。
招商银行:始终坚持“科技兴行”的发展战略和“因您而变”的经营理念。2004年初,招商银行制定了第一次战略发展方案,展开第一次转型,重点发展零售业务、中间业务,同时注重发展中小企业和新兴业务。2010年,招商银行又开始第二次转型,坚持内涵集约型发展方式,不断提高零售、中小企业、中间业务的利润贡献度,实现低资本消耗、较低的成本和风险,以及较高的目标收益率,提高风险定价能力、非利差业务收入比重,以更好地应对市场竞争。
浦发银行:在2006年开始实行其“三驾马车”的五年发展规划,公司业务和个人业务并重。2009年在上海金融国资整合中,浦发银行的定位也日渐清晰,浦发银行的发展方向是瞄准国际一流银行,建设具有核心竞争力优势的现代金融服务企业。
兴业银行:2010年是兴业银行《2006〜2010年发展规划纲要》的收官之年,本年也将开展《2011〜2015年发展规划》的编制工作。兴业银行在上一个五年规划中,完成了业务板块全国范围内的布局,建立了同中小银行的银银合作,加强同非银行金融机构的合作。但是其中间业务的收入占比没有达到预期那么高;而且综合化经营格局没有想象的那样快。可以预期兴业银行在最新的5年发展规划中,将强化这两块业务的发展,并且也将加快国际化进程。
中信银行:其战略规划情况同兴业银行较为类似,2010年是过渡之年,是上一个战略规划年度的最终一年,并开始制订下一个战略规划。过去的五年,其通过搭建起的公司金融业务、零售金融业务、国际业务、资金和资本业务发展平台,努力打造全能型银行,优化各项业务占比,突出零售业务发展目标,提高零售业务收入占比。未来其发展战略尚在制定过程中,需要进一步关注。
中小上市银行收入结构
在中小银行市场中,中型银行是市场的主力军,各项收入的市场份额较大,小型银行的各项收入占比均低于8%;在中小银行的营业收入中,利息净收入占比达到88%左右,手续费和佣金净收入占比近10%,但是手续费和佣金净收入增长幅度高于利息净收入增幅;中小银行在加快传统的信贷业务发展的同时也在逐步加快中间业务的发展,中间业务已经成为各家银行利润新的增长点。
营业收入
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的营业收入从472.53亿元提高到725.95亿元,增幅54%。小型银行的增幅都超过50%,如宁波银行增长120%。在中型银行中,中信银行增幅最大,达到80%,兴业和民生的增幅超过60%,其他银行增幅低于50%。
利息净收入
2009年,中小银行的利息净收入增长57%;中小银行的利息净收入占营业收入的比重缓慢下降,占比近88%。
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的利息净收入从416.61亿元提高到652.34亿元,增幅57%。小型银行增幅较高,宁波银行增幅超过100%,在中型银行中,中信、民生和华夏的增幅超过50%。同期内,10家中小银行的利息净收入占营业收入的比重稳定在87%〜89%,但是占比出现了缓慢下降。
手续费和佣金净收入
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的手续费和佣金净收入从40.4亿元提高到72.47亿元,增幅近79%。各家银行的手续费和佣金净收入增速都较高,南京银行的此项收入增长了6.3倍,中信和深发展的增幅超过200%,兴业、浦发增幅超过100%,招商的增速最低,不足10%。同期内,10家中小银行的手续费和佣金净收入占营业收入的比重从8.55%提高到10%。
中小上市银行净利润
从2007年年初到2009年年末,上市中小银行单季实现的净利润增长近60%,部分银行的增幅近100%。中小银行中,单季度净利润大幅提高。2007年三季度,共实现净利润141.83亿元,到2009年四季度,共实现净利润224.08亿元,在三年的时间中,单季度净利润增长了近60%。
从2007年三季度到2009年年末,小型银行的平均市场份额接近10%,北京银行的市场份额最大,一直保持在5%〜7%。而且,从增长幅度来讲,小型银行增速相对缓慢,都低于40%。同期内,中型银行的市场份额接近90%,其中:招商、中信、浦发、兴业的市场份额超过10%。从增幅来讲,中信和浦发的增幅超过100%,其他银行增幅在50%左右。
中小上市银行的资产负债结构
资产规模。中小银行的资产规模快速增长,部分银行增幅近1倍。从2007年三季度到2009年四季度,这10家中小银行总资产从58110亿元提高到97266亿元,增幅接近56%。小型银行中,宁波银行的增幅最大,增长近100%;中型银行中,各家银行的增幅在50%左右。市场份额方面,小型银行的市场份额在缓慢提高,在两年期间,占比维持在8%左右,其中北京银行占比维持在5%〜6%。中型银行的市场份额基本保持稳定,同期内,招商的市场份额始终超过20%,民生、中信和兴业的市场份额超过10%,浦发、华夏和深发展的市场份额低于10%,但是高于北京银行的市场份额。
贷款规模。中小型银行的新增贷款规模在两年半的时间中扩张近1倍,但是整体的市场格局依然保持稳定,中型银行的新增贷款规模超过90%。
2006年年底,中小型上市银行的总贷款29112亿元,2009年年末,达到50337亿元,3年的时间中,新增贷款近1倍。小型银行的增幅最大,其中南京银行和宁波银行,新增的贷款规模超过1.2倍。中型银行新增贷款规模近1倍。小型银行的市场份额基本稳定在6%〜7%,增长缓慢。中型银行的市场份额超过90%,其中招商的市场份额最大,也基本稳定在20%左右,其次是浦发、民生和兴业的市场份额都超过10%,华夏、深发展份额低于10%。
负债规模。2006年年底,中小型上市银行的总存款39252亿元,2009年年末,达到85924亿元。南京银行和宁波银行存款规模增长超过1倍,中型银行存款规模增幅差别较大。
小型银行存款市场份额缓慢下降,从2006年年底的8.33%提高到2009年年末的7.68%。中型银行的市场份额提高,其中招商、浦发、中信、民生和兴业市场份额都超过10%,华夏、深发展份额低于10%。
中小上市银行的资产质量稳步提高
我国的银行最主要的业务仍是传统的信贷业务,信用风险成为其面对的主要风险,中小商业银行普遍重视信用风险管理能力的提高,进行贷款五级分类、计提拨备等都是进行信用风险管理的主要手段。在银监会加强监管,各家中小银行也强化信用风险管理的情况下,中小银行的不良贷款率直线下降,不良贷款拨备覆盖率稳步提高。
从2007年年底到2009年四季度,中小银行的不良贷款率简单平均值都呈现不同程度的下降,资产质量提高。中小银行整体的不良贷款率从期初的1.96%,下降到0.92%,其中深发展和南京银行的不良贷款率降幅最大,分别下降5%和1.25%。
从2007年年底到2009年四季度,中小银行的不良贷款拨备覆盖率简单平均值从149.5%提高到198.87%,增强了银行抗风险的能力。除了宁波银行的拨备覆盖率出现大幅下降外,其他银行的拨备覆盖率都大幅提高,深发展提高100%,兴业提高99%。
资本充足情况
从2008年年底开始,我国开始实行扩张性的财政政策和适度宽松的货币政策,2009年全年的信贷规模达到9.6万亿元,信贷规模的扩张,消耗了较多的资本金,势必导致各家银行资本充足率大幅下降。从2009年信贷投放的节奏来看,一季度和二季度的信贷投放规模较大,而后的信贷投放得到适度控制,从而一季度和二季度,各家银行的资本充足率和核心资本充足率出现了较大幅度的下降。再加之,三季度后,部分银行陆续开始借助股权融资和债权融资方式补充资本金,从而三季度和四季度,这两个比率降幅有限。
2008年二季度,中小银行的核心资本充足率的简单平均值为11.87%。2009年四季度,该比率达到8.63%,下降近3.24%。小型银行信贷规模增速相对较快,从而其核心资本充足率降幅更大,其中:南京银行相对最高值下降了14%,2009年四季度达到12.77%;宁波银行下降了9.41%,达到9.58%。但是,由于及时展开再融资,浦发、华夏、民生的核心资本充足率呈现逐季提高的态势。
中小银行的资本充足率和核心资本充足率的变动态势雷同。到2009年四季度,除了深发展、中信外,其他银行的资本充足率都高于10%,基本达到了银监会要求中小银行的资本充足率高于10%的监管要求。
2010年,我国银行系统的信贷规模将达到7.5万亿元左右,中小银行的资本充足率将进一步下降,同时银监会的监管也将进一步加强,中小银行需要不断地补充资本金,提高自身抵御风险的能力,满足监管部门的要求。2010年一季度,华夏银行成功发行44亿元次级债,招商配股融资募集资本金220亿元,浦发银行向广东移动定向增幅,募集资本金398亿元。这些再融资都已完成,及时地补充了资本金,提高华夏、招商、浦发抵御风险的能力。
(作者单位:中信建投证券)
2009年,国际金融危机和国内经济下行,对中国银行业的经营管理与发展形成重大挑战,也影响到中国银行业的竞争格局。为此,股份制商业银行不断调整业务结构、加快中间业务发展、促进收入结构的多元化,降低业绩对利率变动的敏感度。城市商业银行加快异地布局,顺利实现跨区域经营战略,而且重新回归到其竞争优势明显的中小企业业务上来,完善对中小企业的金融服务。
2010年4月29日,随着中信银行年报的公布,上市银行2009年年报披露完毕。除了招商银行2009年净利润出现负增长外,其他银行的净利润都呈现不同程度的增长,中小银行净利润的增幅相对比大型银行的增幅小。在金融行业整体的竞争格局发生变化后,中小银行竞争力亟需增强。
中小上市银行发展战略
中国银行业经营的同质性较强,为此各家银行纷纷展开了差异化竞争的策略,相对于国有大型银行,中小银行在业务规模上没有太大的竞争优势,主要通过突出各自的经营特色来拓展业务空间,培育竞争力和可持续发展优势。从各家银行的发展战略上看,就能够清晰地看出部分银行的经营特色。
民生银行:打造成为金融控股公司。在拥有民生加银基金管理公司、民生金融租赁公司的基础上,民生银行继续拓展其他非银行业务,打造综合化经营的平台。民生银行在2010年进入“二次腾飞”阶段,未来10年,民生银行要做特色银行和效益银行,努力成为一个有特色、高效益的好银行。
华夏银行:到2012年完成从传统存贷款业务向提供全面金融服务方向的转变,将其打造成为具有国际竞争力的现代化中型股份制商业银行。2010年,实现以服务平台和营销平台建设为目的的传统业务的整合,同时加快发展新兴业务。
招商银行:始终坚持“科技兴行”的发展战略和“因您而变”的经营理念。2004年初,招商银行制定了第一次战略发展方案,展开第一次转型,重点发展零售业务、中间业务,同时注重发展中小企业和新兴业务。2010年,招商银行又开始第二次转型,坚持内涵集约型发展方式,不断提高零售、中小企业、中间业务的利润贡献度,实现低资本消耗、较低的成本和风险,以及较高的目标收益率,提高风险定价能力、非利差业务收入比重,以更好地应对市场竞争。
浦发银行:在2006年开始实行其“三驾马车”的五年发展规划,公司业务和个人业务并重。2009年在上海金融国资整合中,浦发银行的定位也日渐清晰,浦发银行的发展方向是瞄准国际一流银行,建设具有核心竞争力优势的现代金融服务企业。
兴业银行:2010年是兴业银行《2006〜2010年发展规划纲要》的收官之年,本年也将开展《2011〜2015年发展规划》的编制工作。兴业银行在上一个五年规划中,完成了业务板块全国范围内的布局,建立了同中小银行的银银合作,加强同非银行金融机构的合作。但是其中间业务的收入占比没有达到预期那么高;而且综合化经营格局没有想象的那样快。可以预期兴业银行在最新的5年发展规划中,将强化这两块业务的发展,并且也将加快国际化进程。
中信银行:其战略规划情况同兴业银行较为类似,2010年是过渡之年,是上一个战略规划年度的最终一年,并开始制订下一个战略规划。过去的五年,其通过搭建起的公司金融业务、零售金融业务、国际业务、资金和资本业务发展平台,努力打造全能型银行,优化各项业务占比,突出零售业务发展目标,提高零售业务收入占比。未来其发展战略尚在制定过程中,需要进一步关注。
中小上市银行收入结构
在中小银行市场中,中型银行是市场的主力军,各项收入的市场份额较大,小型银行的各项收入占比均低于8%;在中小银行的营业收入中,利息净收入占比达到88%左右,手续费和佣金净收入占比近10%,但是手续费和佣金净收入增长幅度高于利息净收入增幅;中小银行在加快传统的信贷业务发展的同时也在逐步加快中间业务的发展,中间业务已经成为各家银行利润新的增长点。
营业收入
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的营业收入从472.53亿元提高到725.95亿元,增幅54%。小型银行的增幅都超过50%,如宁波银行增长120%。在中型银行中,中信银行增幅最大,达到80%,兴业和民生的增幅超过60%,其他银行增幅低于50%。
利息净收入
2009年,中小银行的利息净收入增长57%;中小银行的利息净收入占营业收入的比重缓慢下降,占比近88%。
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的利息净收入从416.61亿元提高到652.34亿元,增幅57%。小型银行增幅较高,宁波银行增幅超过100%,在中型银行中,中信、民生和华夏的增幅超过50%。同期内,10家中小银行的利息净收入占营业收入的比重稳定在87%〜89%,但是占比出现了缓慢下降。
手续费和佣金净收入
从2007年三季度到2009年四季度,中小银行单季的手续费和佣金净收入从40.4亿元提高到72.47亿元,增幅近79%。各家银行的手续费和佣金净收入增速都较高,南京银行的此项收入增长了6.3倍,中信和深发展的增幅超过200%,兴业、浦发增幅超过100%,招商的增速最低,不足10%。同期内,10家中小银行的手续费和佣金净收入占营业收入的比重从8.55%提高到10%。
中小上市银行净利润
从2007年年初到2009年年末,上市中小银行单季实现的净利润增长近60%,部分银行的增幅近100%。中小银行中,单季度净利润大幅提高。2007年三季度,共实现净利润141.83亿元,到2009年四季度,共实现净利润224.08亿元,在三年的时间中,单季度净利润增长了近60%。
从2007年三季度到2009年年末,小型银行的平均市场份额接近10%,北京银行的市场份额最大,一直保持在5%〜7%。而且,从增长幅度来讲,小型银行增速相对缓慢,都低于40%。同期内,中型银行的市场份额接近90%,其中:招商、中信、浦发、兴业的市场份额超过10%。从增幅来讲,中信和浦发的增幅超过100%,其他银行增幅在50%左右。
中小上市银行的资产负债结构
资产规模。中小银行的资产规模快速增长,部分银行增幅近1倍。从2007年三季度到2009年四季度,这10家中小银行总资产从58110亿元提高到97266亿元,增幅接近56%。小型银行中,宁波银行的增幅最大,增长近100%;中型银行中,各家银行的增幅在50%左右。市场份额方面,小型银行的市场份额在缓慢提高,在两年期间,占比维持在8%左右,其中北京银行占比维持在5%〜6%。中型银行的市场份额基本保持稳定,同期内,招商的市场份额始终超过20%,民生、中信和兴业的市场份额超过10%,浦发、华夏和深发展的市场份额低于10%,但是高于北京银行的市场份额。
贷款规模。中小型银行的新增贷款规模在两年半的时间中扩张近1倍,但是整体的市场格局依然保持稳定,中型银行的新增贷款规模超过90%。
2006年年底,中小型上市银行的总贷款29112亿元,2009年年末,达到50337亿元,3年的时间中,新增贷款近1倍。小型银行的增幅最大,其中南京银行和宁波银行,新增的贷款规模超过1.2倍。中型银行新增贷款规模近1倍。小型银行的市场份额基本稳定在6%〜7%,增长缓慢。中型银行的市场份额超过90%,其中招商的市场份额最大,也基本稳定在20%左右,其次是浦发、民生和兴业的市场份额都超过10%,华夏、深发展份额低于10%。
负债规模。2006年年底,中小型上市银行的总存款39252亿元,2009年年末,达到85924亿元。南京银行和宁波银行存款规模增长超过1倍,中型银行存款规模增幅差别较大。
小型银行存款市场份额缓慢下降,从2006年年底的8.33%提高到2009年年末的7.68%。中型银行的市场份额提高,其中招商、浦发、中信、民生和兴业市场份额都超过10%,华夏、深发展份额低于10%。
中小上市银行的资产质量稳步提高
我国的银行最主要的业务仍是传统的信贷业务,信用风险成为其面对的主要风险,中小商业银行普遍重视信用风险管理能力的提高,进行贷款五级分类、计提拨备等都是进行信用风险管理的主要手段。在银监会加强监管,各家中小银行也强化信用风险管理的情况下,中小银行的不良贷款率直线下降,不良贷款拨备覆盖率稳步提高。
从2007年年底到2009年四季度,中小银行的不良贷款率简单平均值都呈现不同程度的下降,资产质量提高。中小银行整体的不良贷款率从期初的1.96%,下降到0.92%,其中深发展和南京银行的不良贷款率降幅最大,分别下降5%和1.25%。
从2007年年底到2009年四季度,中小银行的不良贷款拨备覆盖率简单平均值从149.5%提高到198.87%,增强了银行抗风险的能力。除了宁波银行的拨备覆盖率出现大幅下降外,其他银行的拨备覆盖率都大幅提高,深发展提高100%,兴业提高99%。
资本充足情况
从2008年年底开始,我国开始实行扩张性的财政政策和适度宽松的货币政策,2009年全年的信贷规模达到9.6万亿元,信贷规模的扩张,消耗了较多的资本金,势必导致各家银行资本充足率大幅下降。从2009年信贷投放的节奏来看,一季度和二季度的信贷投放规模较大,而后的信贷投放得到适度控制,从而一季度和二季度,各家银行的资本充足率和核心资本充足率出现了较大幅度的下降。再加之,三季度后,部分银行陆续开始借助股权融资和债权融资方式补充资本金,从而三季度和四季度,这两个比率降幅有限。
2008年二季度,中小银行的核心资本充足率的简单平均值为11.87%。2009年四季度,该比率达到8.63%,下降近3.24%。小型银行信贷规模增速相对较快,从而其核心资本充足率降幅更大,其中:南京银行相对最高值下降了14%,2009年四季度达到12.77%;宁波银行下降了9.41%,达到9.58%。但是,由于及时展开再融资,浦发、华夏、民生的核心资本充足率呈现逐季提高的态势。
中小银行的资本充足率和核心资本充足率的变动态势雷同。到2009年四季度,除了深发展、中信外,其他银行的资本充足率都高于10%,基本达到了银监会要求中小银行的资本充足率高于10%的监管要求。
2010年,我国银行系统的信贷规模将达到7.5万亿元左右,中小银行的资本充足率将进一步下降,同时银监会的监管也将进一步加强,中小银行需要不断地补充资本金,提高自身抵御风险的能力,满足监管部门的要求。2010年一季度,华夏银行成功发行44亿元次级债,招商配股融资募集资本金220亿元,浦发银行向广东移动定向增幅,募集资本金398亿元。这些再融资都已完成,及时地补充了资本金,提高华夏、招商、浦发抵御风险的能力。
(作者单位:中信建投证券)