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摘 要：随着金融业的深度开放，我国商业银行进入了国际金融市场的竞争行列，与有着丰富经验和雄厚资本的外资银行站在了相同的起跑线上。股份制商业银行作为经济发展的产物，是我国银行业的重要组成部分，本文以上市的全国性商业银行为研究对象，借助EVA理论对商业银行的竞争力评价系统进行改进，对商业银行的竞争力展开分析，通过实证分析得出各上市商业银行竞争力排名，根据结果提出商业银行提升竞争力的策略。
关键词：股份制商业银行 竞争力 EVA
1、商业银行竞争力研究的理论基础
我国的金融业深度开放，商业银行进入了国际金融市场的竞争行列，与有着丰富经验和雄厚资本的外资银行站在了相同的起跑线上。企业竞争力理论竞争力在研究层次上可以分为国家竞争力、产业竞争力、企业竞争力。商业银行是以盈利为目的的企业，因此商业银行竞争力的研究属于企业竞争力研究的大范畴之内，企业竞争力的理论基础适用于商业银行。企业竞争力的理论基础主要有：迈克尔﹒波特的竞争力理论、核心竞争力理论、WEF与IMD竞争力理论、企业资源基础理论。
根据商业银行竞争力的含义和对商业银行竞争力理论的分析，可以看出商业银行的竞争力是由资源要素、能力要素、环境要素构成的综合体。
（1）资源要素是形成商业银行竞争力的基础，是商业银行参与竞争的前提。按照资源存在的形式可以将商业银行资源分为有形资源、无形资源和人力资源。
商业银行只有通过对现有资源的合理有效利用才能不断获得发展，才能提高和维持竞争优势。
（2）能力要素是商业银行竞争力的核心要素。商业银行的能力主要包括风险管理能力、盈利发展和流动性管理、稳健经营能力、成长能力、创新能力等多方面能力。商业银行的经营准则中盈利性、安全性、流动性是对商业银行能力要素的基本要求。
（3）环境要素是商业银行竞争力的依托。任何企业都要受到外部因素的导向制约，商业银行的环境要素是影响其经营管理的外部约束条件。宏观经济政策、市场环境、人文环境、政治环境都会影响商业银行业务的经营。
2、我国上市商业银行发展中存在的问题
银行经营能力由两个指标来衡量：①股权乘数，即资产总额/股权，主要反映经营者利用杠杆的程度。②资产利用率，即营业收入/资产总额，直接反映银行资产收入水平，而我国上市商业银行在发展中存在很多问题，具体如下：
2.1 我国上市商业银行发展不均衡
我国上市商业银行均有发展不均衡现象出现，经常是某一方面表现比较好，但是另外几方面表现却比较差，比如工商银行，在稳健经营能力、盈利发展能力和流动性管理能力方面得分都比较高，但经营成长能力排名在后两位。农业银行创新成长能力排在第一位，而经营成长能力则处于明显的劣势地位。
2.2 我国上市商业银行缺乏创新性的产品和技术
我国上市的商业银行手续费及佣金收入占营业收入的比重偏低，手续费及佣金收入是中间业务收入的重要组成部分，由此可以看出，上市商业银行的中间业务收入在营业收入中的比重并不高。中间业务收入低，在一定程度上是因为银行缺少创新性的产品，无法吸引客户对产品的关注。
2.3 财务管理体系落后，经营业绩评价指标有待完善
我国商业银行期在期初作为政府金融服务的一个职能部门，形成了与政府部门相配套的科层制组织结构体系，在经济发展的过程中这一管理体系的弊端不断显现，对银行产品创新和结构优化不利，也对商业银行核心竞争力的提高产生了不利影响。
2.4 资本利用率低，资产管理效率有待提高
不良贷款率是银行业监管的重要指标，反映了银行贷款中不良贷款占总贷款余额的比重，我国上市商业银行尤其是五大国有商业银行的不良贷款率明显高于其他银行，在资产管理各方面存在发展空间。
3、提升我国上市商业银行竞争力的建议
3.1 改善薄弱环节，巩固优势环节
针对我国上市商业银行均存在薄弱环节，五大国有上市银行应该注重成长能力的发展，提高存款增长率和总资产增长率，如增设海外银行分支机构等，拓展新的发展空间。全国性股份制商业银行则应注重盈利能力和流动性管理能力的发展，提高流动资产和资产收益率，如开展新的业务，增加营业网点的建设，降低营业成本等。各上市银行应相互借鉴管理经验和发展模式，加强各银行之间的沟通交流。总之，各上市银行应该权衡优势与劣势，针对薄弱环节查找原因并进行改善，巩固优势环节，实现银行的全面发展，从整体上提高自身的竞争力。
3.2 持续金融创新 加大产品和技术创新力度
商业银行的产品存在严重的同质性，各商业银行产品和服务差异化程度较小，拓展新业务，留住优质客户发展潜在客户对商业银行保持和提升竞争能力的作用越来越明显。商业银行只依靠利差收入已不能满足竞争能力提高的要求。在保持互信的基础上推出更好的金融产品，不断改进对客户的服务，注重金融创新，这对于产品同质性较强的商业银行是非常重要的。
3.3 完善财务管理体系，加强对EVA指标的应用
商业银行各机构应明确具体的职能，以财务管理中的各项业务为主线，强调业务部门之间组织结构的转变，形成权责明确、精简高效的组织体系，使财务管理权力集中，信息传送高效统一。商业银行需自主将EVA指标纳入经营业绩的评价指标，确定科学的经营目标，在考虑到净利润的同时，还应考虑到对资本成本的利用效率。
3.4 完善公司治理结构，提升制度创新力
完善公司治理结构，要根据商业银行的风险偏好，控制和管理各种风险，建立科学的风险防范和内部控制机制。建立针对管理层的股票期权制度，员工持股激励计划，激励员工注重银行长远利益的发展，减少委托代理问题的发生。要保护投资者的利益，加强对关联交易的监督和防范，建立关联交易控制委员会监察稽核部门，开展对关联交易审批程序的专项检查，保证交易的合规性。应进一步深化投资者关系管理，加强信息披露，提高透明度，防止内部人控制。借鉴国外上市银行的管理经验及公司治理结构，通过海外上市能增强外界对上市银行的监督，在更加宽泛的环境中市场这一“看不见的手”对上市银行的作用更加明显。
参考文献
[1]Sathe Milind.Efficiency of Banks in a Developing Country：the Case of India[J].Journal of Banking & Finance，
2003， （148）.
[2]甘煜， 应旭婧. 我国上市银行竞争力实证分析[J]. 当代经济， 2009， 9： （80-83）.
[3]黄蓉娟. 我国上市银行竞争力评价研究[D]. 安徽： 安徽大学， 2010.
[4]焦瑾璞. 中国银行业竞争力比较[M]. 北京： 中国金融出版社， 2013.
[5]乐云. 中国股份制商业银行盈利能力研究──以五家上市银行为例[N]. 中南财经政法大学研究生学报， 2009， 4： （13-51）.
作者简介：
周雨卿 （1989.11- ）北京人，对外经济贸易大学，在职研究生，金融学，CFA方向。
关键词：股份制商业银行 竞争力 EVA
1、商业银行竞争力研究的理论基础
我国的金融业深度开放，商业银行进入了国际金融市场的竞争行列，与有着丰富经验和雄厚资本的外资银行站在了相同的起跑线上。企业竞争力理论竞争力在研究层次上可以分为国家竞争力、产业竞争力、企业竞争力。商业银行是以盈利为目的的企业，因此商业银行竞争力的研究属于企业竞争力研究的大范畴之内，企业竞争力的理论基础适用于商业银行。企业竞争力的理论基础主要有：迈克尔﹒波特的竞争力理论、核心竞争力理论、WEF与IMD竞争力理论、企业资源基础理论。
根据商业银行竞争力的含义和对商业银行竞争力理论的分析，可以看出商业银行的竞争力是由资源要素、能力要素、环境要素构成的综合体。
（1）资源要素是形成商业银行竞争力的基础，是商业银行参与竞争的前提。按照资源存在的形式可以将商业银行资源分为有形资源、无形资源和人力资源。
商业银行只有通过对现有资源的合理有效利用才能不断获得发展，才能提高和维持竞争优势。
（2）能力要素是商业银行竞争力的核心要素。商业银行的能力主要包括风险管理能力、盈利发展和流动性管理、稳健经营能力、成长能力、创新能力等多方面能力。商业银行的经营准则中盈利性、安全性、流动性是对商业银行能力要素的基本要求。
（3）环境要素是商业银行竞争力的依托。任何企业都要受到外部因素的导向制约，商业银行的环境要素是影响其经营管理的外部约束条件。宏观经济政策、市场环境、人文环境、政治环境都会影响商业银行业务的经营。
2、我国上市商业银行发展中存在的问题
银行经营能力由两个指标来衡量：①股权乘数，即资产总额/股权，主要反映经营者利用杠杆的程度。②资产利用率，即营业收入/资产总额，直接反映银行资产收入水平，而我国上市商业银行在发展中存在很多问题，具体如下：
2.1 我国上市商业银行发展不均衡
我国上市商业银行均有发展不均衡现象出现，经常是某一方面表现比较好，但是另外几方面表现却比较差，比如工商银行，在稳健经营能力、盈利发展能力和流动性管理能力方面得分都比较高，但经营成长能力排名在后两位。农业银行创新成长能力排在第一位，而经营成长能力则处于明显的劣势地位。
2.2 我国上市商业银行缺乏创新性的产品和技术
我国上市的商业银行手续费及佣金收入占营业收入的比重偏低，手续费及佣金收入是中间业务收入的重要组成部分，由此可以看出，上市商业银行的中间业务收入在营业收入中的比重并不高。中间业务收入低，在一定程度上是因为银行缺少创新性的产品，无法吸引客户对产品的关注。
2.3 财务管理体系落后，经营业绩评价指标有待完善
我国商业银行期在期初作为政府金融服务的一个职能部门，形成了与政府部门相配套的科层制组织结构体系，在经济发展的过程中这一管理体系的弊端不断显现，对银行产品创新和结构优化不利，也对商业银行核心竞争力的提高产生了不利影响。
2.4 资本利用率低，资产管理效率有待提高
不良贷款率是银行业监管的重要指标，反映了银行贷款中不良贷款占总贷款余额的比重，我国上市商业银行尤其是五大国有商业银行的不良贷款率明显高于其他银行，在资产管理各方面存在发展空间。
3、提升我国上市商业银行竞争力的建议
3.1 改善薄弱环节，巩固优势环节
针对我国上市商业银行均存在薄弱环节，五大国有上市银行应该注重成长能力的发展，提高存款增长率和总资产增长率，如增设海外银行分支机构等，拓展新的发展空间。全国性股份制商业银行则应注重盈利能力和流动性管理能力的发展，提高流动资产和资产收益率，如开展新的业务，增加营业网点的建设，降低营业成本等。各上市银行应相互借鉴管理经验和发展模式，加强各银行之间的沟通交流。总之，各上市银行应该权衡优势与劣势，针对薄弱环节查找原因并进行改善，巩固优势环节，实现银行的全面发展，从整体上提高自身的竞争力。
3.2 持续金融创新 加大产品和技术创新力度
商业银行的产品存在严重的同质性，各商业银行产品和服务差异化程度较小，拓展新业务，留住优质客户发展潜在客户对商业银行保持和提升竞争能力的作用越来越明显。商业银行只依靠利差收入已不能满足竞争能力提高的要求。在保持互信的基础上推出更好的金融产品，不断改进对客户的服务，注重金融创新，这对于产品同质性较强的商业银行是非常重要的。
3.3 完善财务管理体系，加强对EVA指标的应用
商业银行各机构应明确具体的职能，以财务管理中的各项业务为主线，强调业务部门之间组织结构的转变，形成权责明确、精简高效的组织体系，使财务管理权力集中，信息传送高效统一。商业银行需自主将EVA指标纳入经营业绩的评价指标，确定科学的经营目标，在考虑到净利润的同时，还应考虑到对资本成本的利用效率。
3.4 完善公司治理结构，提升制度创新力
完善公司治理结构，要根据商业银行的风险偏好，控制和管理各种风险，建立科学的风险防范和内部控制机制。建立针对管理层的股票期权制度，员工持股激励计划，激励员工注重银行长远利益的发展，减少委托代理问题的发生。要保护投资者的利益，加强对关联交易的监督和防范，建立关联交易控制委员会监察稽核部门，开展对关联交易审批程序的专项检查，保证交易的合规性。应进一步深化投资者关系管理，加强信息披露，提高透明度，防止内部人控制。借鉴国外上市银行的管理经验及公司治理结构，通过海外上市能增强外界对上市银行的监督，在更加宽泛的环境中市场这一“看不见的手”对上市银行的作用更加明显。
参考文献
[1]Sathe Milind.Efficiency of Banks in a Developing Country：the Case of India[J].Journal of Banking & Finance，
2003， （148）.
[2]甘煜， 应旭婧. 我国上市银行竞争力实证分析[J]. 当代经济， 2009， 9： （80-83）.
[3]黄蓉娟. 我国上市银行竞争力评价研究[D]. 安徽： 安徽大学， 2010.
[4]焦瑾璞. 中国银行业竞争力比较[M]. 北京： 中国金融出版社， 2013.
[5]乐云. 中国股份制商业银行盈利能力研究──以五家上市银行为例[N]. 中南财经政法大学研究生学报， 2009， 4： （13-51）.
作者简介：
周雨卿 （1989.11- ）北京人，对外经济贸易大学，在职研究生，金融学，CFA方向。