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[摘 要]政府和社会资本合作（PPP）模式的推广，对于我国推动基础设施建设，经济结构转型升级，政府职能转变、税制体制改革，适应中国经济新常态具有重要意义。勘察设计企业在基础设施建设中扮演着重要的角色，也应该从PPP模式中探索转型发展之路。那么，勘察设计企业目前面临哪些现状？PPP模式又能给勘察设计企业带来什么？参与PPP项目又需要注意哪些问题？本文试从对以上问题的分析解答中，给勘察设计企业参与PPP一定的启示。
[关键词]勘察设计企业；PPP模式；探析
1 勘察设计行业目前的形势
1.1 市场逐渐趋于饱和，行业竞争激烈。勘察设计行业为我国经济发展做出了巨大贡献，同时行业设计能力也在快速增长。但随着经济新常态的出现，经济结构和工业结构也在加快转型升级，大规模的固定资产投资开始逐渐放缓。由此，在建设高峰期形成的设计产能，势必会造成市场饱和，行业竞争加剧。由住建部发布的《2015年全国工程勘察设计统计公报》显示，2015年参与统计的20480个工程勘察设计企业的营业收入总计为27089亿元，与上年相比增长8.6%。这是近十几年来，行业首次出现增幅大幅下滑。在这种市场形势下，调整和转型将成为企业生存和发展的关键。
1.2 企业规模发展面临瓶颈，考核压力增大。勘察设计行业属于知识密集型，与施工企业相比利润率较高，但普遍存在收入结构单一，规模较小等问题。以笔者所在的中铁第一勘察设计院集团有限公司为例，上级总公司每年都对其规模发展进行考核，再加上“保增长”任务要求，如何扩大企业收入规模，便成为亟待解决的问题。单单依靠传统勘察设计业务，很难实现企业规模的大幅突破。
1.3 资产增值压力加剧，投融资经验不足。勘察设计企业通过一段时间的发展，实现了资本积累，资产结构较为优良，资产中货币资金占比较大。近年来，随着国家宏观调控力度加大，市场利率已经进入下行通道，资金的利息收益逐渐减少，如何通过投资实现资产保值增值就显得尤为重要。但勘察设计企业资金压力较小，在以往发展中不太重视投融资业务，与金融机构的融资往来较少，缺少投融资方面的经验。面对一些大型基建项目，当需要大額资本金投入时，又常常因为资金规模受到限制，丧失投资机会。
2 PPP模式给勘察设计企业带来新机遇
2.1 扩充企业收益来源，增强企业竞争力。我国经济目前正处于转型升级的关键时期，国家大力推行PPP模式来缓解大规模基础设施建设和地方政府债务压力之间的矛盾。截至2016年9月，财政部PPP入库项目10471个，投资需求超12万亿元，这无疑是一个庞大的市场。勘察设计企业要想扩大规模，提高企业效益，就必须参与其中，分享PPP带来的盛宴。首先，设计企业可以通过参与PPP项目可来获得更多的主营业务收入。PPP项目实施中，勘察设计咨询是必不可少的环节，设计企业投入资本金参与到项目中就为自己争取了更多的话语权，项目的勘察设计咨询业务自然由本单位来完成。其次，可获得更多的其他业务收入。相比于单一的设计业务， PPP模式下，设计企业还可以承揽项目的规划咨询、监理和检测、工程总承包等业务。最后，可以给设计企业带来超额的资本收益。通过微参股PPP项目，设计企业可以按照持股比例分享项目运营期收益。收益状况较好的项目，可以给企业带来长期的、稳定的投资收益。
2.2 引入产业基金，以小资本撬动大项目。勘察设计企业虽有一定资金存量，但普遍规模较小，仅靠自身实力很难承担整个项目所有的资金需求。如果通过债权融资一方面面临较大的偿付风险，另一方面也会造成企业资产负债率急剧增加，不利于企业稳健发展。PPP模式下，引入产业基金作为资金通道，可以充分发挥资金杠杆作用，不仅可以解决项目建设所需的大量资金，同时还是实现表外融资的有效途径。项目公司由产业基金控股，不再作为出资企业的表内公司，这种情况下，企业对项目公司的直接股权出资比例不足10%。以铁四院新中标的昆明5号线PPP项目为例：项目总投资180亿元，其中资本金要求达到总投资的40%即72亿元。铁四院、铁建蓝海及业主共同设立项目公司项目资本金72亿元，其中注册资本金1亿元，其余为资本公积。72亿项目资本金中，业主持股约16%，铁四院直接持股约9.4%，其余由产业基金持股，经过一系列运作，项目占用铁四院的有息负债额度峰值由168亿元降至约12亿元。实现了用较小的资本，撬动了大额项目的目标。
2.3 积累项目全过程经验，促进企业转型发展。传统勘察设计业务仅面向项目前期特定阶段，对于项目的股权构成、投融资管理以及后续的运营并不关心。PPP模式面向的是项目的全生命周期，对参与企业的融资能力、建设能力和运营能力都有一定要求。PPP模式把传统的债权债务关系转换为各参与方的股权合作关系，政府和社会资本间的合作更加紧密、长远，SPV负责项目的运营以及资金的筹措，投资人的风险被分散，所以要求牵头企业具备较强的运营能力。而目前我国具有成熟运营经验的公司较少，勘察设计企业可以以此为契机，凭借自身技术优势和人才优势，积累项目的全过程经验，培养和组建专业化团队，为企业实现跨越式发展提供有力保障。
3 勘察设计企业参与PPP模式的建议
3.1 认清企业从事PPP模式的优劣势
勘察设计企业想分享PPP模式带来的发展盛宴，首先必须对企业从事PPP模式的优劣势进行剖析，发挥自身优势，改善自身不足，才能更好地参与其中，从中获利。
勘察设计企业较施工企业来说，对于项目的整体策划和设计能力较强，能够从深层次对项目的意图进行把握。同时，依托于强大的设计能力，可以在项目的实施环节对技术进行不断优化。但是，与此同时，勘察设计企业也有一定的局限性。首先，勘察设计企业尽管效益好，但普遍规模较小，自有资本很难满足PPP牵头人的门槛，再加上融资经验不足，在项目建设期没有资金流入时，很难保证项目顺利进行。其次，勘察设计企业总承包管理能力较弱。PPP项目面对的外部环境相对复杂，要求项目牵头人具备强大的综合管理能力，这正是勘察设计企业所缺乏的。最后，勘察设计企业在管理模式上趨于扁平化，对外投资和集团管理经验较为缺乏。PPP模式下的SPV，由牵头人实际控制，相当于其子公司，因此要求牵头企业有较高的集团管控能力。 3.2 由“搭船出海”到“造船出海”
勘察设计企业大多在投融资及项目全过程管理中存在一定的不足，因此在初期参与PPP项目时，可以采用“搭船出海”策略。尝试先投入较少的资金，作为小股东进入SPV，获得项目的设计权，同时可以有效管控自身风险。在项目实施过程中，要重视自己的信誉和履约能力，积极参与到项目的全过程中去，积累项目运营管理经验。
企业项目管理经验积累到一定程度后，实力雄厚的企业可以考虑采用“造船出海”的方式，自己主张PPP项目。但是，由于勘察设计企业普遍资本规模有限，建议选择相关的产业基金或金融资源入股，以降低自有资金的投入量。可以采用合伙制模式，让拥有大量资金的金融资源作为LP（有限合伙人），勘察设计企业作为GP（普通合伙人），金融资源在项目实施过程中获取固定收益，勘察设计企业掌握项目的控制权。
3.3 把握PPP项目风险，建立风险应对机制
PPP项目面临的风险多种多样，错综复杂，正确地识别风险，建立风险防范与应对机制，是项目成功的关键。PPP项目在整个实施过程中面临着政治风险、经济风险、法律风险、建造风险、运营风险和不可抗力风险等。勘察设计企业在参与PPP项目时必须重视风险防控建设，成立风险管理委员会，对项目的风险进行全程监控。同时，在项目前期，要做好考察及可行性分析，从多维度对项目的风险进行评估，对项目运行过程中的预算、支出做好风险控制工作，强化项目的风险管理，通过防控和分担机制分散、转移和对冲风险，以达到风险最小化。
PPP模式的主要特点是“利益共享、风险分担”。在对风险进行管理，建立风险分配机制时，要遵循以下原则：由对项目风险控制力最强的一方承担相应的风险；风险承担与收益回报相匹配；风险承担程度有上限。因此，要根据项目各参与方自身特点来分配风险，如地方政府部门主要承担政治以及法律风险，项目公司承担项目的财务、建设、运营风险，不可抗力风险则共同承担。
挑战与机遇并存。在当前国民经济结构性调整升级的宏观趋势下，勘察设计企业要在发展战略、组织架构、运行机制和人才培养等方面来适应PPP模式带来的变化。同时，也要明确自身的比较优势，提高投融资等综合能力，设计好符合自身发展的盈利模式、投融资模式和风险分担机制，来应对PPP模式带来的新挑战，最终实现企业转型发展。
参考文献：
[1]赵翔，王新.勘察设计企业转型的PPP路径[J].中国勘察设计，2016（9）：48-49.
[2]元皓未，曹诤.PPP浪潮中设计咨询企业的应对之道[J].中国管理信息化，2015（18）.
作者简介：
段飞（1987-），男，籍贯河南省南阳市，现就職于中铁第一勘察设计院集团有限公司，助理会計师，硕士学位。
[关键词]勘察设计企业；PPP模式；探析
1 勘察设计行业目前的形势
1.1 市场逐渐趋于饱和，行业竞争激烈。勘察设计行业为我国经济发展做出了巨大贡献，同时行业设计能力也在快速增长。但随着经济新常态的出现，经济结构和工业结构也在加快转型升级，大规模的固定资产投资开始逐渐放缓。由此，在建设高峰期形成的设计产能，势必会造成市场饱和，行业竞争加剧。由住建部发布的《2015年全国工程勘察设计统计公报》显示，2015年参与统计的20480个工程勘察设计企业的营业收入总计为27089亿元，与上年相比增长8.6%。这是近十几年来，行业首次出现增幅大幅下滑。在这种市场形势下，调整和转型将成为企业生存和发展的关键。
1.2 企业规模发展面临瓶颈，考核压力增大。勘察设计行业属于知识密集型，与施工企业相比利润率较高，但普遍存在收入结构单一，规模较小等问题。以笔者所在的中铁第一勘察设计院集团有限公司为例，上级总公司每年都对其规模发展进行考核，再加上“保增长”任务要求，如何扩大企业收入规模，便成为亟待解决的问题。单单依靠传统勘察设计业务，很难实现企业规模的大幅突破。
1.3 资产增值压力加剧，投融资经验不足。勘察设计企业通过一段时间的发展，实现了资本积累，资产结构较为优良，资产中货币资金占比较大。近年来，随着国家宏观调控力度加大，市场利率已经进入下行通道，资金的利息收益逐渐减少，如何通过投资实现资产保值增值就显得尤为重要。但勘察设计企业资金压力较小，在以往发展中不太重视投融资业务，与金融机构的融资往来较少，缺少投融资方面的经验。面对一些大型基建项目，当需要大額资本金投入时，又常常因为资金规模受到限制，丧失投资机会。
2 PPP模式给勘察设计企业带来新机遇
2.1 扩充企业收益来源，增强企业竞争力。我国经济目前正处于转型升级的关键时期，国家大力推行PPP模式来缓解大规模基础设施建设和地方政府债务压力之间的矛盾。截至2016年9月，财政部PPP入库项目10471个，投资需求超12万亿元，这无疑是一个庞大的市场。勘察设计企业要想扩大规模，提高企业效益，就必须参与其中，分享PPP带来的盛宴。首先，设计企业可以通过参与PPP项目可来获得更多的主营业务收入。PPP项目实施中，勘察设计咨询是必不可少的环节，设计企业投入资本金参与到项目中就为自己争取了更多的话语权，项目的勘察设计咨询业务自然由本单位来完成。其次，可获得更多的其他业务收入。相比于单一的设计业务， PPP模式下，设计企业还可以承揽项目的规划咨询、监理和检测、工程总承包等业务。最后，可以给设计企业带来超额的资本收益。通过微参股PPP项目，设计企业可以按照持股比例分享项目运营期收益。收益状况较好的项目，可以给企业带来长期的、稳定的投资收益。
2.2 引入产业基金，以小资本撬动大项目。勘察设计企业虽有一定资金存量，但普遍规模较小，仅靠自身实力很难承担整个项目所有的资金需求。如果通过债权融资一方面面临较大的偿付风险，另一方面也会造成企业资产负债率急剧增加，不利于企业稳健发展。PPP模式下，引入产业基金作为资金通道，可以充分发挥资金杠杆作用，不仅可以解决项目建设所需的大量资金，同时还是实现表外融资的有效途径。项目公司由产业基金控股，不再作为出资企业的表内公司，这种情况下，企业对项目公司的直接股权出资比例不足10%。以铁四院新中标的昆明5号线PPP项目为例：项目总投资180亿元，其中资本金要求达到总投资的40%即72亿元。铁四院、铁建蓝海及业主共同设立项目公司项目资本金72亿元，其中注册资本金1亿元，其余为资本公积。72亿项目资本金中，业主持股约16%，铁四院直接持股约9.4%，其余由产业基金持股，经过一系列运作，项目占用铁四院的有息负债额度峰值由168亿元降至约12亿元。实现了用较小的资本，撬动了大额项目的目标。
2.3 积累项目全过程经验，促进企业转型发展。传统勘察设计业务仅面向项目前期特定阶段，对于项目的股权构成、投融资管理以及后续的运营并不关心。PPP模式面向的是项目的全生命周期，对参与企业的融资能力、建设能力和运营能力都有一定要求。PPP模式把传统的债权债务关系转换为各参与方的股权合作关系，政府和社会资本间的合作更加紧密、长远，SPV负责项目的运营以及资金的筹措，投资人的风险被分散，所以要求牵头企业具备较强的运营能力。而目前我国具有成熟运营经验的公司较少，勘察设计企业可以以此为契机，凭借自身技术优势和人才优势，积累项目的全过程经验，培养和组建专业化团队，为企业实现跨越式发展提供有力保障。
3 勘察设计企业参与PPP模式的建议
3.1 认清企业从事PPP模式的优劣势
勘察设计企业想分享PPP模式带来的发展盛宴，首先必须对企业从事PPP模式的优劣势进行剖析，发挥自身优势，改善自身不足，才能更好地参与其中，从中获利。
勘察设计企业较施工企业来说，对于项目的整体策划和设计能力较强，能够从深层次对项目的意图进行把握。同时，依托于强大的设计能力，可以在项目的实施环节对技术进行不断优化。但是，与此同时，勘察设计企业也有一定的局限性。首先，勘察设计企业尽管效益好，但普遍规模较小，自有资本很难满足PPP牵头人的门槛，再加上融资经验不足，在项目建设期没有资金流入时，很难保证项目顺利进行。其次，勘察设计企业总承包管理能力较弱。PPP项目面对的外部环境相对复杂，要求项目牵头人具备强大的综合管理能力，这正是勘察设计企业所缺乏的。最后，勘察设计企业在管理模式上趨于扁平化，对外投资和集团管理经验较为缺乏。PPP模式下的SPV，由牵头人实际控制，相当于其子公司，因此要求牵头企业有较高的集团管控能力。 3.2 由“搭船出海”到“造船出海”
勘察设计企业大多在投融资及项目全过程管理中存在一定的不足，因此在初期参与PPP项目时，可以采用“搭船出海”策略。尝试先投入较少的资金，作为小股东进入SPV，获得项目的设计权，同时可以有效管控自身风险。在项目实施过程中，要重视自己的信誉和履约能力，积极参与到项目的全过程中去，积累项目运营管理经验。
企业项目管理经验积累到一定程度后，实力雄厚的企业可以考虑采用“造船出海”的方式，自己主张PPP项目。但是，由于勘察设计企业普遍资本规模有限，建议选择相关的产业基金或金融资源入股，以降低自有资金的投入量。可以采用合伙制模式，让拥有大量资金的金融资源作为LP（有限合伙人），勘察设计企业作为GP（普通合伙人），金融资源在项目实施过程中获取固定收益，勘察设计企业掌握项目的控制权。
3.3 把握PPP项目风险，建立风险应对机制
PPP项目面临的风险多种多样，错综复杂，正确地识别风险，建立风险防范与应对机制，是项目成功的关键。PPP项目在整个实施过程中面临着政治风险、经济风险、法律风险、建造风险、运营风险和不可抗力风险等。勘察设计企业在参与PPP项目时必须重视风险防控建设，成立风险管理委员会，对项目的风险进行全程监控。同时，在项目前期，要做好考察及可行性分析，从多维度对项目的风险进行评估，对项目运行过程中的预算、支出做好风险控制工作，强化项目的风险管理，通过防控和分担机制分散、转移和对冲风险，以达到风险最小化。
PPP模式的主要特点是“利益共享、风险分担”。在对风险进行管理，建立风险分配机制时，要遵循以下原则：由对项目风险控制力最强的一方承担相应的风险；风险承担与收益回报相匹配；风险承担程度有上限。因此，要根据项目各参与方自身特点来分配风险，如地方政府部门主要承担政治以及法律风险，项目公司承担项目的财务、建设、运营风险，不可抗力风险则共同承担。
挑战与机遇并存。在当前国民经济结构性调整升级的宏观趋势下，勘察设计企业要在发展战略、组织架构、运行机制和人才培养等方面来适应PPP模式带来的变化。同时，也要明确自身的比较优势，提高投融资等综合能力，设计好符合自身发展的盈利模式、投融资模式和风险分担机制，来应对PPP模式带来的新挑战，最终实现企业转型发展。
参考文献：
[1]赵翔，王新.勘察设计企业转型的PPP路径[J].中国勘察设计，2016（9）：48-49.
[2]元皓未，曹诤.PPP浪潮中设计咨询企业的应对之道[J].中国管理信息化，2015（18）.
作者简介：
段飞（1987-），男，籍贯河南省南阳市，现就職于中铁第一勘察设计院集团有限公司，助理会計师，硕士学位。