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摘要：本文以外商直接投资理论、产业组织理论为基础，通过静态与动态分析相结合、以数据和图表进行比较分析的方法把外商直接投资对工业气体行业的影响进行研究。结果表明，外商直接投资会提高工业气体行业的市场集中度、完善了行业产品线、促进国内企业技术的进步和市场格局的优化，同时也在有些领域构成了技术、资金、产品差异方面的壁垒。
关键词：外商直接投资 市场结构 市场格局 市场集中度 工业气体
一、工业气体行业
对于有气体需求的企业来说，他们有两种方式可以得到气体。一种是通过购买气体设备、建立气体工厂，直接生产所需气体；另一种是直接通过第三方工业气体公司购买所需气体。我们称第一种类型的市场为自有气体市场，后者称为外包气体市场。如无特别说明，本文所提到的工业气体行业或市场即指上述两种市场，不包括气体设备的销售。
其中，根据外包气体市场中气体的供应方式的不同，我们可分为现场供气、管道供气、液体供应和瓶装气供应四种方式。现场供气是指在客户工厂旁边投资、兴建一个气体工厂，直接将气体供应到客户端。管道供气是指在现场供气工厂周围铺设管道将气体输送到现场供气主项目旁边的有气体需求的企业。液体供应是指在深冷的条件下把气体转换成液体再通过槽车运送到客户端，这样可以避免气体体积较大，运输量较小的缺点。另外，对于客户气体需求量较小的情形，通常會通过把气体压缩到钢瓶内，在运送到客户端。
二、外商直接投资与市场结构
（一）市场集中度
Spirtus咨询公司认为7家最大的工业气体企业要占到全球75%的市场份额，剩下25%的份额有4000-5000家企业瓜分。据汇丰预测，2008年全球四大工业气体公司共占市场份额为72%左右。
对于中国，在上个世纪80年代以前，工业气体市场规模非常小。真正意义上的专业气体公司实属凤毛麟角，几乎所有的气体需求都由自有的气体设备来满足。在60年代及70年代，因钢铁行业的需要，从国外引进了一批中小型制氧机，引起了一些争议。为了保护国内的工业气体制造业，国内曾制定限制进口空分设备。
改革开放以后，随着国民经济的快速发展，外资气体公司大举入境。他们首先是把设备卖的国内来，之后通过直接投资成立专业的气体公司开始经营销售气体的业务。同时，随着国有企业的体制改革，原隶属于生产企业的气体车间、分厂或气体站纷纷发展为独立核算的气体公司。这样，专业的气体公司才逐渐地多了起来。
特别是20世纪90年代中后期及21世纪初，国产空分设备无论在数量上还是质量上都有显著进步，取得可喜业绩。国际上几大跨国气体巨头都在中国设立了分支机构。许多气体公司的商务技术员、运输人员在“领悟”了现代工业气体业务方式、技术条件后纷纷另起炉灶，自己投资成立新的气体公司。其中最著名的就是现在香港上市的盈德公司。
下面是行业内最大的八家企业所占的市场份额之和在2006年和2008年的集中度情况：
由上图可知，前八大气体公司在2006、2008的市场份额总和超过了30%。而剩下的大部分市场气体却是被自有设备生产的气体所满足。如在2008年，自有这块的市场份额达到了58%。前八大气体公司35.6%的市场份额已经占据了42%外包市场的很大比例了。
从2000年到2006年，市场集中度有了很大程度的提高才达到前八家31.6%的水平。而从2008年到现在，虽然没有集中度的具体数据，但是可以肯定的是，市场集中度在这段时间里面已经有了进一步的提高。一个很重要的原因是现代煤化工项目的投资热在中国的兴起。
（二）市场格局
1、外包与自有气体市场
跨国气体公司在全球拥有非常高的市场份额，2008年行业的前四大公司集中度超过70%，是一个典型的寡头垄断的市场。而在中国由于巨大的自有市场的存在，专业的第三方气体公司在整个气体行业的市场份额就被摊薄了，2008年行业前八大公司的市场份额仅为35.6%。然而，如果剔除自由这块的气体市场。行业集中度将是另外一番景象。
从上图可以看出，在工业气体外包市场上，行业的集中度是相当高的。2008年，行业前八的公司占到85%的市场份额。
自有气体市场在成熟的工业气体市场上份额很小，而国内的自有市场超过一半市场份额。然而，中国工业气体市场将来也必将和国际成熟市场接轨，自有市场规模将逐渐变小，外包市场份额逐渐变大。这样变化的根本原因还是市场分工的需要。
2、外包市场上的四种供应方式
在外包市场的四种供气方式上，现场和管道供气的份额是一个持续攀升的过程。而液体（零售）和气瓶业务的份额是一个逐步降低的过程。
现场供气模式的概念是跨国气体公司带到中国来的。在2000年以前，国内基本上没有这块业务。2000年后，这块业务得到了迅速的发展。在这块市场，弗农的动态进入模型是比较适用的。他认为：在进入东道国之初，跨国公司可以在东道国市场占据垄断地位，但是这种垄断格局不会太长，作为跟随者的其他国外厂商以及本地厂商会不断进入东道国市场，在这种情况下，市场结构将由垄断转变为寡头垄断，但是这种寡头垄断的市场结构仍然不是最终的格局。东道国本地的厂商的竞争力会不断增强，东道国的市场结构将走向有效竞争。
确实如此，国外六大工业气体巨头都纷纷进入了现场供气市场。作为国内企业的代表，2001年成立的盈德气体公司通过购买第三方的工业气体设备，运用现场供气的运营模式成功的拿到业务并在香港的资本市场上市，成为现场供气市场上的一匹黑马。国内现场供气是一个寡头垄断的市场，并且基本被外资垄断。但是现在国内很多原来只做工业气体设备销售的企业也开始涉入气体市场如杭氧集团等，他们拥有制造气体设备的技术，正逐渐成长成为一家第三方的工业气体公司。未来必将改变现有的现场供气市场格局。如弗农所说，东道国本地的厂商的竞争力会不断增强，东道国的市场结构将走向有效竞争。
在瓶装气市场，美国一半的市场份额被中小型气体企业瓜分，我国的情况也类似。小企业灵活，更熟悉当地的市场环境。而在液体市场，液源非常重要。很多中小企业虽然有很好的市场关系，但是没有条件投资液体工厂，从而导致有市场没货源的尴尬。而大型工业气体企业，特别是跨国巨头都从长远的布局来考虑，已经在中国大部分地区投资了液体工厂，或者是依托当地的现场供气工厂。特别注重在东南部沿海等经济展较快的地区。所以，很多中小企业只能是依靠大的气体企业的液源通过分装站出售瓶装气，活跃在这块市场。而液体市场主要被当地龙头气体企业和跨国巨头主导。
（三）合理的市场格局
气体市场是一个受运输条件制约的区域市场。气体液化成液体后的运输半径通常不超过250公里，直接通过钢瓶运输气体的半径就更小了。而理论上说，在一个区域化的市场中，东道国国内的企业拥有更多的信息，和更便利的政策与条件，同时有充足的易于管理的劳动力，而外资企业在这些方面都具有比较劣势，不容易在短期内达到一定的规模，所以国内企业应更具竞争力。但事实上，从上面的集中度可以看出，跨国气体巨头在外边市场上的份额是非常好大的。但是，从上面的市场份额来看，这个理论对气体市场不是完全适用的。
在现场供气方面，对于国内企业来说，这种模式比较新颖，不太会驾驭。再者，现场供气具有规模效应，越是大的项目，出来的气价越有竞争力，同时需要更大型的气体设备。而国内的气体设备企业目前最大的空分规模只能到国外巨头的一半。管道气模式经常是和现场供气是伴生在一起的。因为，通常在现场供气主项目旁边都会有其他的气体需求量小的项目。这时，气体公司将会将主项目多余的气体出售给这些项目，甚至在建主项目气体工厂时会特意考虑到这部分需求。
在液体和瓶装气市场，当地的龙头企业确实是比较有竞争力的。他们更熟悉当地的市场环境，也拥有自己的液源。但跨国公司，在国内的布局更加全面，他们希望利用不同地区间的协同效应来降低自己的气体成本。所以，液体市场的竞争可谓是非常的激烈。而瓶装气市场，国内企业拥有比跨国公司更大的优势。
气体行业最佳布局理论上来说是先建立现场供气的大型气体装置，然后将液体从每套大型的气体装置运输到各个气瓶充装站及较大需求的客户，最后用瓶装气来满足合理半径范围内的小客户。各个大型的气体装置所覆盖的区域分别连起来，这样就覆盖了所有气体需求的地方。国外气体巨头正将国外的经验应用到国内来发展他们的业务，布局气体工厂。在这期间也成长起来大批国内的专业的气体企业如盈德、杭氧、宝钢气体公司、武钢气体公司等等。以后的竞争将是不同类型企业利用各自的优势从市场布局来竞争，这才是立足长远的安排。而这也是推动工业气体行业进步，竞争分成优胜劣汰的过程。
（四）市场进入壁垒
氧气和氮气都是气体行业非常普通、用量非常大的气体。生产这两种气体的方法就是通过空分设备在深冷的条件下把空气分离成氧气和氮气。而在空分这块国内目前最大只能做到60,000Nm3/h，而跨国巨头可以做到100,000Nm3/h以上的规模。可见，在深冷分离技术方面，国外水平明显高于国内的。
特种气体以及超高纯气体的生产和应用都要求使用高质量的气体包装储运容器、相应的气体输送管线、阀门和接口，以避免二次污染的发生。国外对于高纯气体包装容器的研究开发甚为重视，国内在这方面与国外差距仍然比较大。
贝恩曾根据美国经济中产品差异对不同行业部门影响程度大小进行分析研究，结果表明：产品差异对从事消费资料生产经营的行业，尤其是从事耐用消费品行业的影响非常大，而对于生产资料各行业的影响则非常小。气体行业则属于生产资料行业，产品相对标准。客户会给出所需气体的纯度、压力等指标，气体公司如果能达到要求，那么生产出来的产品基本相同。但是，并不是所有的气体企业都能生产出到达客户要求的产品，比如说高纯氨。国内目前只有苏州金宏有生产高纯氨的工厂，当然跨国气体巨头也能生产。
三、结论
行业是多种多样的，但又各有特色。因此，外商直接投资对行业结构的影响并不是千篇一律的。所以，利用外商直接投资理论和产业组织理论，结合具体的行业进行分析可以得到更准确、更具指导下的结论。
对于中国的工业气体行业，总的说来，外商直接投资带来了市场集中度的提高、更加合理的市场格局，加快了行业技术的进步。但是对其细分市场如现场供气、管道气、液体和瓶装气的影响又各不相同。
对于现场供气和管道气市场，外商直接投资对国内市场是有引导作用的。在一个国内没有或是非常不成熟的市场里面，外资利用其在国外的经验在国内开展现场供气和管道气业务。在这过程中，国内企业经过模仿和学习也渐渐在这块市场里成长起来。在跨国气体巨头刚进入现场供气时，市场集中度非常高，但那时的市场规模也非常的小；但随着更多的跨国气体巨头进入国内市場以及国内气体公司的进入和市场规模的增长，市场集中度有所降低。但是，现场供气市场仍然拥有非常高的市场集中度，这是因为市场壁垒是很高的。这主要包括在技术上、资金上和经验上的壁垒。预计在以后，国内将会有更多的企业涉足这块市场，竞争将变得激烈，但是最终这块市场应该是一个寡头垄断的市场。跨国气体巨头仍将具有垄断优势。
对于液体和瓶装气市场，外商直接投资带来了集中度的变化应该是一个先降低再提高的过程，并且这两个市场的集中度都低于现场供气市场集中度。液体市场壁垒较高，瓶装气市场市场壁垒较小。由于气体运输半径的限制，当地气体企业仍将具有较强竞争力。
关键词：外商直接投资 市场结构 市场格局 市场集中度 工业气体
一、工业气体行业
对于有气体需求的企业来说，他们有两种方式可以得到气体。一种是通过购买气体设备、建立气体工厂，直接生产所需气体；另一种是直接通过第三方工业气体公司购买所需气体。我们称第一种类型的市场为自有气体市场，后者称为外包气体市场。如无特别说明，本文所提到的工业气体行业或市场即指上述两种市场，不包括气体设备的销售。
其中，根据外包气体市场中气体的供应方式的不同，我们可分为现场供气、管道供气、液体供应和瓶装气供应四种方式。现场供气是指在客户工厂旁边投资、兴建一个气体工厂，直接将气体供应到客户端。管道供气是指在现场供气工厂周围铺设管道将气体输送到现场供气主项目旁边的有气体需求的企业。液体供应是指在深冷的条件下把气体转换成液体再通过槽车运送到客户端，这样可以避免气体体积较大，运输量较小的缺点。另外，对于客户气体需求量较小的情形，通常會通过把气体压缩到钢瓶内，在运送到客户端。
二、外商直接投资与市场结构
（一）市场集中度
Spirtus咨询公司认为7家最大的工业气体企业要占到全球75%的市场份额，剩下25%的份额有4000-5000家企业瓜分。据汇丰预测，2008年全球四大工业气体公司共占市场份额为72%左右。
对于中国，在上个世纪80年代以前，工业气体市场规模非常小。真正意义上的专业气体公司实属凤毛麟角，几乎所有的气体需求都由自有的气体设备来满足。在60年代及70年代，因钢铁行业的需要，从国外引进了一批中小型制氧机，引起了一些争议。为了保护国内的工业气体制造业，国内曾制定限制进口空分设备。
改革开放以后，随着国民经济的快速发展，外资气体公司大举入境。他们首先是把设备卖的国内来，之后通过直接投资成立专业的气体公司开始经营销售气体的业务。同时，随着国有企业的体制改革，原隶属于生产企业的气体车间、分厂或气体站纷纷发展为独立核算的气体公司。这样，专业的气体公司才逐渐地多了起来。
特别是20世纪90年代中后期及21世纪初，国产空分设备无论在数量上还是质量上都有显著进步，取得可喜业绩。国际上几大跨国气体巨头都在中国设立了分支机构。许多气体公司的商务技术员、运输人员在“领悟”了现代工业气体业务方式、技术条件后纷纷另起炉灶，自己投资成立新的气体公司。其中最著名的就是现在香港上市的盈德公司。
下面是行业内最大的八家企业所占的市场份额之和在2006年和2008年的集中度情况：
由上图可知，前八大气体公司在2006、2008的市场份额总和超过了30%。而剩下的大部分市场气体却是被自有设备生产的气体所满足。如在2008年，自有这块的市场份额达到了58%。前八大气体公司35.6%的市场份额已经占据了42%外包市场的很大比例了。
从2000年到2006年，市场集中度有了很大程度的提高才达到前八家31.6%的水平。而从2008年到现在，虽然没有集中度的具体数据，但是可以肯定的是，市场集中度在这段时间里面已经有了进一步的提高。一个很重要的原因是现代煤化工项目的投资热在中国的兴起。
（二）市场格局
1、外包与自有气体市场
跨国气体公司在全球拥有非常高的市场份额，2008年行业的前四大公司集中度超过70%，是一个典型的寡头垄断的市场。而在中国由于巨大的自有市场的存在，专业的第三方气体公司在整个气体行业的市场份额就被摊薄了，2008年行业前八大公司的市场份额仅为35.6%。然而，如果剔除自由这块的气体市场。行业集中度将是另外一番景象。
从上图可以看出，在工业气体外包市场上，行业的集中度是相当高的。2008年，行业前八的公司占到85%的市场份额。
自有气体市场在成熟的工业气体市场上份额很小，而国内的自有市场超过一半市场份额。然而，中国工业气体市场将来也必将和国际成熟市场接轨，自有市场规模将逐渐变小，外包市场份额逐渐变大。这样变化的根本原因还是市场分工的需要。
2、外包市场上的四种供应方式
在外包市场的四种供气方式上，现场和管道供气的份额是一个持续攀升的过程。而液体（零售）和气瓶业务的份额是一个逐步降低的过程。
现场供气模式的概念是跨国气体公司带到中国来的。在2000年以前，国内基本上没有这块业务。2000年后，这块业务得到了迅速的发展。在这块市场，弗农的动态进入模型是比较适用的。他认为：在进入东道国之初，跨国公司可以在东道国市场占据垄断地位，但是这种垄断格局不会太长，作为跟随者的其他国外厂商以及本地厂商会不断进入东道国市场，在这种情况下，市场结构将由垄断转变为寡头垄断，但是这种寡头垄断的市场结构仍然不是最终的格局。东道国本地的厂商的竞争力会不断增强，东道国的市场结构将走向有效竞争。
确实如此，国外六大工业气体巨头都纷纷进入了现场供气市场。作为国内企业的代表，2001年成立的盈德气体公司通过购买第三方的工业气体设备，运用现场供气的运营模式成功的拿到业务并在香港的资本市场上市，成为现场供气市场上的一匹黑马。国内现场供气是一个寡头垄断的市场，并且基本被外资垄断。但是现在国内很多原来只做工业气体设备销售的企业也开始涉入气体市场如杭氧集团等，他们拥有制造气体设备的技术，正逐渐成长成为一家第三方的工业气体公司。未来必将改变现有的现场供气市场格局。如弗农所说，东道国本地的厂商的竞争力会不断增强，东道国的市场结构将走向有效竞争。
在瓶装气市场，美国一半的市场份额被中小型气体企业瓜分，我国的情况也类似。小企业灵活，更熟悉当地的市场环境。而在液体市场，液源非常重要。很多中小企业虽然有很好的市场关系，但是没有条件投资液体工厂，从而导致有市场没货源的尴尬。而大型工业气体企业，特别是跨国巨头都从长远的布局来考虑，已经在中国大部分地区投资了液体工厂，或者是依托当地的现场供气工厂。特别注重在东南部沿海等经济展较快的地区。所以，很多中小企业只能是依靠大的气体企业的液源通过分装站出售瓶装气，活跃在这块市场。而液体市场主要被当地龙头气体企业和跨国巨头主导。
（三）合理的市场格局
气体市场是一个受运输条件制约的区域市场。气体液化成液体后的运输半径通常不超过250公里，直接通过钢瓶运输气体的半径就更小了。而理论上说，在一个区域化的市场中，东道国国内的企业拥有更多的信息，和更便利的政策与条件，同时有充足的易于管理的劳动力，而外资企业在这些方面都具有比较劣势，不容易在短期内达到一定的规模，所以国内企业应更具竞争力。但事实上，从上面的集中度可以看出，跨国气体巨头在外边市场上的份额是非常好大的。但是，从上面的市场份额来看，这个理论对气体市场不是完全适用的。
在现场供气方面，对于国内企业来说，这种模式比较新颖，不太会驾驭。再者，现场供气具有规模效应，越是大的项目，出来的气价越有竞争力，同时需要更大型的气体设备。而国内的气体设备企业目前最大的空分规模只能到国外巨头的一半。管道气模式经常是和现场供气是伴生在一起的。因为，通常在现场供气主项目旁边都会有其他的气体需求量小的项目。这时，气体公司将会将主项目多余的气体出售给这些项目，甚至在建主项目气体工厂时会特意考虑到这部分需求。
在液体和瓶装气市场，当地的龙头企业确实是比较有竞争力的。他们更熟悉当地的市场环境，也拥有自己的液源。但跨国公司，在国内的布局更加全面，他们希望利用不同地区间的协同效应来降低自己的气体成本。所以，液体市场的竞争可谓是非常的激烈。而瓶装气市场，国内企业拥有比跨国公司更大的优势。
气体行业最佳布局理论上来说是先建立现场供气的大型气体装置，然后将液体从每套大型的气体装置运输到各个气瓶充装站及较大需求的客户，最后用瓶装气来满足合理半径范围内的小客户。各个大型的气体装置所覆盖的区域分别连起来，这样就覆盖了所有气体需求的地方。国外气体巨头正将国外的经验应用到国内来发展他们的业务，布局气体工厂。在这期间也成长起来大批国内的专业的气体企业如盈德、杭氧、宝钢气体公司、武钢气体公司等等。以后的竞争将是不同类型企业利用各自的优势从市场布局来竞争，这才是立足长远的安排。而这也是推动工业气体行业进步，竞争分成优胜劣汰的过程。
（四）市场进入壁垒
氧气和氮气都是气体行业非常普通、用量非常大的气体。生产这两种气体的方法就是通过空分设备在深冷的条件下把空气分离成氧气和氮气。而在空分这块国内目前最大只能做到60,000Nm3/h，而跨国巨头可以做到100,000Nm3/h以上的规模。可见，在深冷分离技术方面，国外水平明显高于国内的。
特种气体以及超高纯气体的生产和应用都要求使用高质量的气体包装储运容器、相应的气体输送管线、阀门和接口，以避免二次污染的发生。国外对于高纯气体包装容器的研究开发甚为重视，国内在这方面与国外差距仍然比较大。
贝恩曾根据美国经济中产品差异对不同行业部门影响程度大小进行分析研究，结果表明：产品差异对从事消费资料生产经营的行业，尤其是从事耐用消费品行业的影响非常大，而对于生产资料各行业的影响则非常小。气体行业则属于生产资料行业，产品相对标准。客户会给出所需气体的纯度、压力等指标，气体公司如果能达到要求，那么生产出来的产品基本相同。但是，并不是所有的气体企业都能生产出到达客户要求的产品，比如说高纯氨。国内目前只有苏州金宏有生产高纯氨的工厂，当然跨国气体巨头也能生产。
三、结论
行业是多种多样的，但又各有特色。因此，外商直接投资对行业结构的影响并不是千篇一律的。所以，利用外商直接投资理论和产业组织理论，结合具体的行业进行分析可以得到更准确、更具指导下的结论。
对于中国的工业气体行业，总的说来，外商直接投资带来了市场集中度的提高、更加合理的市场格局，加快了行业技术的进步。但是对其细分市场如现场供气、管道气、液体和瓶装气的影响又各不相同。
对于现场供气和管道气市场，外商直接投资对国内市场是有引导作用的。在一个国内没有或是非常不成熟的市场里面，外资利用其在国外的经验在国内开展现场供气和管道气业务。在这过程中，国内企业经过模仿和学习也渐渐在这块市场里成长起来。在跨国气体巨头刚进入现场供气时，市场集中度非常高，但那时的市场规模也非常的小；但随着更多的跨国气体巨头进入国内市場以及国内气体公司的进入和市场规模的增长，市场集中度有所降低。但是，现场供气市场仍然拥有非常高的市场集中度，这是因为市场壁垒是很高的。这主要包括在技术上、资金上和经验上的壁垒。预计在以后，国内将会有更多的企业涉足这块市场，竞争将变得激烈，但是最终这块市场应该是一个寡头垄断的市场。跨国气体巨头仍将具有垄断优势。
对于液体和瓶装气市场，外商直接投资带来了集中度的变化应该是一个先降低再提高的过程，并且这两个市场的集中度都低于现场供气市场集中度。液体市场壁垒较高，瓶装气市场市场壁垒较小。由于气体运输半径的限制，当地气体企业仍将具有较强竞争力。