九月伊始，三连阳的开门红就点燃了市场做多的火热激情，个股行情如火如荼。 由上海自贸区引发的炒地图行情极大的带动了市场人气，电子信息、网游、传媒娱乐、并购重组、土地流转等概念也被各路游资炒得热火朝天。三中全会前夕，市场在政策预期氛围下，主题热潮与成长股竞相争辉，交替活跃，从而推动行情向纵深方向发展。
　　进入九月和十月份，几大积极的预期将会推升市场。首先，经济的好转是大盘反弹最好的基础。8月份中国官方PMI继续向好，分项指数中新订单指数和新出口订单指数增长平稳，原材料购进价格指数和生产经营活动指数增幅较大。原材料库存和产成品库存指数微幅上涨，仍在50以下，预计短期补库存还将持续。总体来看，中国制造业需求持续复苏，料对周期股将形成一定支撑 。8月份官方PMI数据不仅延续了7月份的回升势头，而且回升幅度明显放大，显示我国制造业扩张势头增强，宏观经济企稳复苏基础进一步巩固，前期过度悲观的市场预期进一步得到修正。其次，从政策面的走向来看九月接近国庆长假，政策出利空的概率历来不大，三中全会将在十一月召开，市场会逐步进入对三中全会的积极预期当中。三中全会前后不排除会有一些实质性的利好被推向市场，“改革”这一议题也是极度受投资者欢迎的。在这种大背景之下，市场中线的空间非常可期。
　　我们可以发现，尽管大盘指数在指标股调整的拖累下表现平平，但盘中个股却被炒得热火朝天。不仅仅上海自贸区板块继续发威带动天津、海南、新疆等板块轮动，同时新兴行业板块也不甘示弱，不少品种迭创新高。京沪土地拍卖火爆，令资金认为创业板的泡沫实在不值一提，场内资金继续树立标杆，我们一直看好的中青宝在不到10个月的时间，实现股价翻10倍，成为A股市场的传奇。市场出现难得的主题投资和成长性品种相得益彰、共同繁荣的景象。从投机活跃的角度看，市场基本封杀下行空间，虽然股指上行难度较大，但个股的炒作还将持续，目前的市场应该是短线投机者的天堂。本周迎来国债期货正式上市，这对市场本身不会带来太大的所谓资金分流的影响，但肯定会对未来股指博弈的方向带来一定的影响，正如股指期货对市场带来的冲击一样，不一定要去把握，但必须要懂得去分析其对市场的影响。
　　短线看上海自贸股还有反复性走强机会。我们认为上海自贸股不能轻易放弃， 一个板块的炒作，只有来第二波才会有人气。如果只有一波的话，那就是原先套在里面的人的解套行情，没有赚钱效应。有了第二波才会有广泛的参与、才会有赚钱效应、从而吸引增量资金入市。我们一直看好的自贸龙头上港集团本周强势明显，继续给予关注。