论文部分内容阅读
【摘 要】在全球信息化技术飞速发展的今天，法定数字货币引起了国际间的广泛重视。论文从人民币数字货币发展的必要性入手，分析了未来的发展前景和面临的挑战，讨论了法定数字货币在有关技术安全、法律监管、金融经济体系等方面受到的冲击，并提出了有关人民币数字货币发行和推广的几点对策建议。
【Abstract】Today， with the rapid development of informatization technology in the world， legal digital currency has attracted extensive international attention. This paper starts with the necessity of the development of RMB digital currency， analyzes the future development prospect and the challenges it faces， discusses the impact of legal digital currency on technical security， legal supervision， financial economic system and other aspects， and puts forward some countermeasures and suggestions on the issue and promotion of RMB digital currency.
【关键词】人民币数字货币;风险;对策建议
【Keywords】RMB digital currency; risks; countermeasures and suggestions
【中图分类号】F820 【文献标志码】A 【文章編号】1673-1069（2021）07-0126-02
1 引言
由于信息网络技术的飞速发展，电子支付得到了广泛的使用和认可，以记账信息为主的数字货币对整个支付体系有了较大的推动作用，数字货币可以被认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币，基于区块链技术和分布式记账法的快速发展，数字货币的研究由理论逐渐向实践推进。在形式多样的私人数字货币兴起和世界各国对法定数字货币的研究冲击下，我国法定数字货币的推进进程也在不断加快：2014年，中国人民银行对法定数字货币展开研究;2016年，人民银行成立了全球最早从事法定数字货币研发的机构;2020年10月，数字人民币先后在苏州、深圳等多地开展测试活动，在世界各国的研究进程中居于领先地位。
人民币数字货币以我国的国家信用作为支撑，相较于比特币等私人数字货币在信用方面有着巨大的优势，从职能上来看，私人数字货币由于价格波动较大且支付便捷性不足，货币价值尺度职能削弱。而由央行发行的法定数字货币首先要满足货币的基本职能，因此，暂时只能作为法定货币的数字化、智能化，将货币的载体以数字的形式表现出来，而非完全借鉴私人数字货币的发展历程，在此前提下对支付体系进行优化，顺利完成货币形态的转变和金融体系的改革，这是人民币数字货币的未来发展方向。
2 法定数字货币实施的必要性
2.1 货币支付体系受到多种形式的冲击
货币支付体系受到兴起的多种形式的虚拟货币的冲击。比特币等私人数字货币的价格不断攀高，且全球范围内可直接交易场所增加，Libra等稳定币也将兴起，这些虚拟货币具有一定的交易职能，在一定程度上可能会影响到我国货币发行权以及全球跨境支付。且比特币在民众间的知名度不断扩大，为民众理解法定数字货币带来误导，变相宣传了法定数字货币的不实谣言。
多个国家开展数字货币的理论和实践研究，法定数字货币成为国际竞争的对象。国外经济主体中，法国央行已计划在2020年开展数字货币试点项目，瑞典、沙特阿拉伯、泰国、土耳其等国家也有研究发行法定数字货币的意向，法定数字货币在各界的高度关注中迅速发展。尽早取得数字货币研发成果，有助于在国际金融治理中获得更大发言权。
我国第三方支付市场庞大，恐造成支付机构垄断数据情况。我国第三方支付发展迅速，市场规模大、支付方式和产品更新快，在不同年龄和不同行业都有广泛的使用群体，这一方面有助于大众对人民币数字货币的接受，但另一方面，第三方支付机构呈现双寡头格局，大型支付机构或将垄断数据，既不利于政府对交易进行有效监管，也不利于公平竞争和金融风险防范。
2.2 推行人民币数字货币可以降低现金的印发和管理成本
人民币数字货币的发行最直接的优点是降低了现金印发成本，人民币的印制需要特殊的油墨、制作手段和防伪技术，印刷工序和检查工序复杂费时，制作成本极其高昂。且每年发行数量上要考虑损耗问题，计算量繁重，发行时金融机构的存储、保险、运输存在较大的成本，流通过程中存在较大的损耗。相较之下，法定数字货币避免了传统纸币的印发和管理成本，杜绝假币问题，可以大幅度提高资金结算和管理的效率，节约成本。 2.3 人民币数字货币法定化可以提高货币政策的传导性
2008年国际金融危机后，我国银行体系得以迅猛发展，大量资金依托委托贷款、未贴现银行承兑汇票等形式流向政策限制性行业，对此等业务的监控不足影响了货币政策的有效性，金融市场的流动性降低，增大了金融系统性风险。人民币法定数字货币可以点对点进行支付结算，精准把控资金流向，抑制委托贷款等非正规业务，保证货币政策的敏感性，加快货币的流通速度，从而使我国货币政策的传导效果得到提升。
3 人民币数字货币发展面临的挑战
3.1 技术安全层面面临风险
数字货币所依赖的区块链技术尚处于发展的早期阶段，技术标准不统一、技术安全性不能完全保证，使得人民币数字货币的使用需要长时间的调试和实践。而基于分布式记账技术的货币发行、流通和回笼程序需要对每笔交易进行计算，在大规模交易数据流产生时对数据处理能力要求较高，因此，在技术层面提出了较高的要求。除此之外，从技术层面看，人民币数字货币在解决个人信息安全性问题上尚未有所突破，在黑客攻击时可能导致用户财产出现损失等问题。
3.2 法律监管体系尚不完善
人民币数字货币的发行，需有相关的法律制度进行指导监管，但目前法律条款中的货币仍指代传统货币，人民币数字货币法律体系存在较大空缺，其发行、流通和使用等过程中缺少相关法律制度的约束。例如，与传统货币相比，人民币数字货币的造假方式有所不同，更大的损失或将来源于黑客的攻击和服务器故障。针对这些情况，现有的法律监管制度并未有相应对策，建立适应我国人民币数字货币发展的法律监管体系仍需进一步探索。
3.3 金融经济体系可能受到冲击
私人数字货币的出现已经对现有的经济金融体系造成了较大的影响，而人民币数字货币作为新兴的货币形态，对货币政策传导、金融体系稳定等领域的影响程度尚未全面掌控，其发行和流通很可能造成货币政策传导过度或不足、加剧金融风险传播、扩大金融危机影响的后果。在面对全球数字货币的浪潮中，如何在抢占法定数字货币先机的同时稳步发展，将法定数字货币带来的影响降到最低，稳步融入现有经济金融体系，是全球数字货币发行所面临的共同问题。
4 人民币数字货币未来发展的对策建议
4.1 加强技术层面的研发与改进
不斷更新和升级的信息技术支撑着人民币数字货币的发行和流通，为应对信息技术的更新迭代，央行需坚持主导地位，与金融界、学术界共同推进相关技术的研发和改进，加强区块链、大数据、数字加密等方面的技术研究，组织社会各方配合模拟人民币数字货币流通场景，多角度测试人民币数字货币发行的可行性，针对数据处理效率、信息隐私安全等问题妥善解决，确保较大数据流下的信息处理能力，保证人民币数字货币系统安全稳定，积极提高金融服务的质量和效率。同时，可在载体APP上逐步开放多种业务场景交易入口，加快货币的流通速度，吸引民众理解使用，将社会效益最大化。
4.2 增强监管能力，完善法律体系
人民币数字货币的使用需要有相关的政策机制支持。首先，需尽快更新《货币法》等与货币有关法律中人民币数字货币内容，明确其合法地位、发行机构、发行方式、基准定价、法偿性等，形成与数字货币适配的法律框架，《银行法》等金融体系法律法规也应及时修订完善;其次，应健全相关监管机制，对人民币数字货币可能带来的未知金融风险和体系安全问题做好严格跟踪防控，避免人民币数字货币的虚拟形态带来的监管不力;最后，人民币数字货币所使用的分布式架构、密码算法等先进信息技术，在金融监管领域有着巨大的优势，充分发挥利用这些优势，可以对洗钱或恐怖融资等非法活动进行有效监管和打击。
4.3 推进人民币数字货币的国际使用
鉴于法定数字货币的研究已成为世界各国关注的焦点，因此，人民币数字货币在我国推行的同时，可适度推进人民币数字货币的国际使用，与相关国家进行经验交流和国际合作，将人民币数字货币测试试点向国外延伸，进行基础设施建设和跨境使用法律体系建设，这既方便了海外华侨对人民币的使用，更有助于维持我国在国际上的经济地位，方便参与国际间的法定数字货币探讨和国际金融治理。
【参考文献】
【1】刘晓洁.央行数字货币面临的风险挑战及应对策略[J].人民论坛，2020（23）：98-99.
【2】董希淼.数字人民币优化我国货币支付体系[N].经济参考报，2021-02-05（001）.
【3】曾婕.数字货币的本质及其司法保护路径[N].人民法院报，2021-02-05（007）.
【4】谈俊.全球数字货币发展前景展望与中国应对[J].开放导报，2021（1）：72-78.
【5】何德旭，姚博.人民币数字货币法定化的实践、影响及对策建议[J].金融评论，2019，11（5）：38-50+116-117.
【6】林永青.已经到来的数字资产时代[J].金融博览，2020（9）：42-43.
【7】刘强.准确把握数字货币的本质——专访深圳海王集团首席经济学家、中国银行原副行长王永利[J].金融博览（财富），2019（11）：14-17.
【8】蒋鸥翔，张磊磊，刘德政.比特币、Libra、央行数字货币综述[J].金融科技时代，2020（2）：57-68.
【Abstract】Today， with the rapid development of informatization technology in the world， legal digital currency has attracted extensive international attention. This paper starts with the necessity of the development of RMB digital currency， analyzes the future development prospect and the challenges it faces， discusses the impact of legal digital currency on technical security， legal supervision， financial economic system and other aspects， and puts forward some countermeasures and suggestions on the issue and promotion of RMB digital currency.
【关键词】人民币数字货币;风险;对策建议
【Keywords】RMB digital currency; risks; countermeasures and suggestions
【中图分类号】F820 【文献标志码】A 【文章編号】1673-1069（2021）07-0126-02
1 引言
由于信息网络技术的飞速发展，电子支付得到了广泛的使用和认可，以记账信息为主的数字货币对整个支付体系有了较大的推动作用，数字货币可以被认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币，基于区块链技术和分布式记账法的快速发展，数字货币的研究由理论逐渐向实践推进。在形式多样的私人数字货币兴起和世界各国对法定数字货币的研究冲击下，我国法定数字货币的推进进程也在不断加快：2014年，中国人民银行对法定数字货币展开研究;2016年，人民银行成立了全球最早从事法定数字货币研发的机构;2020年10月，数字人民币先后在苏州、深圳等多地开展测试活动，在世界各国的研究进程中居于领先地位。
人民币数字货币以我国的国家信用作为支撑，相较于比特币等私人数字货币在信用方面有着巨大的优势，从职能上来看，私人数字货币由于价格波动较大且支付便捷性不足，货币价值尺度职能削弱。而由央行发行的法定数字货币首先要满足货币的基本职能，因此，暂时只能作为法定货币的数字化、智能化，将货币的载体以数字的形式表现出来，而非完全借鉴私人数字货币的发展历程，在此前提下对支付体系进行优化，顺利完成货币形态的转变和金融体系的改革，这是人民币数字货币的未来发展方向。
2 法定数字货币实施的必要性
2.1 货币支付体系受到多种形式的冲击
货币支付体系受到兴起的多种形式的虚拟货币的冲击。比特币等私人数字货币的价格不断攀高，且全球范围内可直接交易场所增加，Libra等稳定币也将兴起，这些虚拟货币具有一定的交易职能，在一定程度上可能会影响到我国货币发行权以及全球跨境支付。且比特币在民众间的知名度不断扩大，为民众理解法定数字货币带来误导，变相宣传了法定数字货币的不实谣言。
多个国家开展数字货币的理论和实践研究，法定数字货币成为国际竞争的对象。国外经济主体中，法国央行已计划在2020年开展数字货币试点项目，瑞典、沙特阿拉伯、泰国、土耳其等国家也有研究发行法定数字货币的意向，法定数字货币在各界的高度关注中迅速发展。尽早取得数字货币研发成果，有助于在国际金融治理中获得更大发言权。
我国第三方支付市场庞大，恐造成支付机构垄断数据情况。我国第三方支付发展迅速，市场规模大、支付方式和产品更新快，在不同年龄和不同行业都有广泛的使用群体，这一方面有助于大众对人民币数字货币的接受，但另一方面，第三方支付机构呈现双寡头格局，大型支付机构或将垄断数据，既不利于政府对交易进行有效监管，也不利于公平竞争和金融风险防范。
2.2 推行人民币数字货币可以降低现金的印发和管理成本
人民币数字货币的发行最直接的优点是降低了现金印发成本，人民币的印制需要特殊的油墨、制作手段和防伪技术，印刷工序和检查工序复杂费时，制作成本极其高昂。且每年发行数量上要考虑损耗问题，计算量繁重，发行时金融机构的存储、保险、运输存在较大的成本，流通过程中存在较大的损耗。相较之下，法定数字货币避免了传统纸币的印发和管理成本，杜绝假币问题，可以大幅度提高资金结算和管理的效率，节约成本。 2.3 人民币数字货币法定化可以提高货币政策的传导性
2008年国际金融危机后，我国银行体系得以迅猛发展，大量资金依托委托贷款、未贴现银行承兑汇票等形式流向政策限制性行业，对此等业务的监控不足影响了货币政策的有效性，金融市场的流动性降低，增大了金融系统性风险。人民币法定数字货币可以点对点进行支付结算，精准把控资金流向，抑制委托贷款等非正规业务，保证货币政策的敏感性，加快货币的流通速度，从而使我国货币政策的传导效果得到提升。
3 人民币数字货币发展面临的挑战
3.1 技术安全层面面临风险
数字货币所依赖的区块链技术尚处于发展的早期阶段，技术标准不统一、技术安全性不能完全保证，使得人民币数字货币的使用需要长时间的调试和实践。而基于分布式记账技术的货币发行、流通和回笼程序需要对每笔交易进行计算，在大规模交易数据流产生时对数据处理能力要求较高，因此，在技术层面提出了较高的要求。除此之外，从技术层面看，人民币数字货币在解决个人信息安全性问题上尚未有所突破，在黑客攻击时可能导致用户财产出现损失等问题。
3.2 法律监管体系尚不完善
人民币数字货币的发行，需有相关的法律制度进行指导监管，但目前法律条款中的货币仍指代传统货币，人民币数字货币法律体系存在较大空缺，其发行、流通和使用等过程中缺少相关法律制度的约束。例如，与传统货币相比，人民币数字货币的造假方式有所不同，更大的损失或将来源于黑客的攻击和服务器故障。针对这些情况，现有的法律监管制度并未有相应对策，建立适应我国人民币数字货币发展的法律监管体系仍需进一步探索。
3.3 金融经济体系可能受到冲击
私人数字货币的出现已经对现有的经济金融体系造成了较大的影响，而人民币数字货币作为新兴的货币形态，对货币政策传导、金融体系稳定等领域的影响程度尚未全面掌控，其发行和流通很可能造成货币政策传导过度或不足、加剧金融风险传播、扩大金融危机影响的后果。在面对全球数字货币的浪潮中，如何在抢占法定数字货币先机的同时稳步发展，将法定数字货币带来的影响降到最低，稳步融入现有经济金融体系，是全球数字货币发行所面临的共同问题。
4 人民币数字货币未来发展的对策建议
4.1 加强技术层面的研发与改进
不斷更新和升级的信息技术支撑着人民币数字货币的发行和流通，为应对信息技术的更新迭代，央行需坚持主导地位，与金融界、学术界共同推进相关技术的研发和改进，加强区块链、大数据、数字加密等方面的技术研究，组织社会各方配合模拟人民币数字货币流通场景，多角度测试人民币数字货币发行的可行性，针对数据处理效率、信息隐私安全等问题妥善解决，确保较大数据流下的信息处理能力，保证人民币数字货币系统安全稳定，积极提高金融服务的质量和效率。同时，可在载体APP上逐步开放多种业务场景交易入口，加快货币的流通速度，吸引民众理解使用，将社会效益最大化。
4.2 增强监管能力，完善法律体系
人民币数字货币的使用需要有相关的政策机制支持。首先，需尽快更新《货币法》等与货币有关法律中人民币数字货币内容，明确其合法地位、发行机构、发行方式、基准定价、法偿性等，形成与数字货币适配的法律框架，《银行法》等金融体系法律法规也应及时修订完善;其次，应健全相关监管机制，对人民币数字货币可能带来的未知金融风险和体系安全问题做好严格跟踪防控，避免人民币数字货币的虚拟形态带来的监管不力;最后，人民币数字货币所使用的分布式架构、密码算法等先进信息技术，在金融监管领域有着巨大的优势，充分发挥利用这些优势，可以对洗钱或恐怖融资等非法活动进行有效监管和打击。
4.3 推进人民币数字货币的国际使用
鉴于法定数字货币的研究已成为世界各国关注的焦点，因此，人民币数字货币在我国推行的同时，可适度推进人民币数字货币的国际使用，与相关国家进行经验交流和国际合作，将人民币数字货币测试试点向国外延伸，进行基础设施建设和跨境使用法律体系建设，这既方便了海外华侨对人民币的使用，更有助于维持我国在国际上的经济地位，方便参与国际间的法定数字货币探讨和国际金融治理。
【参考文献】
【1】刘晓洁.央行数字货币面临的风险挑战及应对策略[J].人民论坛，2020（23）：98-99.
【2】董希淼.数字人民币优化我国货币支付体系[N].经济参考报，2021-02-05（001）.
【3】曾婕.数字货币的本质及其司法保护路径[N].人民法院报，2021-02-05（007）.
【4】谈俊.全球数字货币发展前景展望与中国应对[J].开放导报，2021（1）：72-78.
【5】何德旭，姚博.人民币数字货币法定化的实践、影响及对策建议[J].金融评论，2019，11（5）：38-50+116-117.
【6】林永青.已经到来的数字资产时代[J].金融博览，2020（9）：42-43.
【7】刘强.准确把握数字货币的本质——专访深圳海王集团首席经济学家、中国银行原副行长王永利[J].金融博览（财富），2019（11）：14-17.
【8】蒋鸥翔，张磊磊，刘德政.比特币、Libra、央行数字货币综述[J].金融科技时代，2020（2）：57-68.